Замена на 8.600 долари месечно со принос од портфолио: најголемата позиција носи најслабо ветување
Замената на 8.600 долари месечно, или приближно 103.200 долари годишно, со принос од портфолио на 61-годишна возраст изгледа едноставно на хартија. Но, според анализата на Yahoo Finance, најголемата позиција во популарниот седумфондовски приносен пакет е токму онаа чија исплата фондот никогаш не ја ветил.
Планот содржи седум инструменти: Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) како носител со приближно една четвртина од портфолиото, потоа iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) и Vanguard Real Estate ETF (VNQ) со по 15 отсто, Main Street Capital (MAIN) со 10 отсто, и Duke Energy (DUK), Southern Company (SO) и AbbVie (ABBV) со по 5 отсто. Кога ќе се распределат пропорционално, DIVO носи најголема тежина, а комуналните претпријатија и AbbVie најмала.
Проблемот лежи во разликата помеѓу минатите и идните исплати. DIVO има вкупна распределба во последните 12 месеци од 3,005025 долари по акција, додека нејзината идна годишна стапка изнесува 2,33616 долари. Тоа е разлика од околу 30 отсто, а причината не е опаѓачки принос. Една невообичаено голема исплата од 0,95339676 долари по акција станала егз-дивиденда на 30 декември 2025 година, наспроти редовната месечна распределба од 0,19468 долари исплатена во август 2026 година. DIVO го повторила истиот потег и порано, со исплата од 1,004 долари на 30 декември 2019 година. Годишните специјални исплати се дискрециона навика кај DIVO, никогаш ветана стапка.
Уште два фонда го покажуваат истиот јаз. DGRO има вкупна 12-месечна исплата од 1,477673 долари, а идната годишна стапка е 1,322412 долари, при што поголемите квартални исплати од 0,447036 и 0,368971 долари ја надувуваат сликата наназад. MAIN има вкупна 12-месечна исплата од 4,32 долари, а идна годишна стапка од 3,18 долари, благодарение на дискреционите дополнителни исплати од 0,30 долари наредени врз редовната месечна од 0,265 долари. Така три од седумте позиции, и голем дел од портфолиото по тежина, изгледаат побогати наназад отколку што се договорени да платат во иднина.
Од друга страна, помалите позиции работат посигурно. Duke Energy штотуку ја покачи кварталната исплата на 1,085 долари од 1,065 долари, со иден годишен износ од 4,34 долари и принос близу 3,6 отсто. Southern ја покачи кварталната исплата на 0,76 долари откако исплаќаше 0,74 долари во 2025 година, за иден годишен износ од 3,04 долари и принос близу 3,4 отсто. Двете покачувања следат однапред зацртаната динамика на комуналните претпријатија.
Возраста од 61 година ја менува пресметката. Читателот сè уште не е во Medicare и не е на возраст за целосна социјална пензија. Само стандардната премија за делот Б изнесува 202,90 долари месечно штом се стекне правото, а дотогаш здравственото покритие зависи од истото портфолио. Пред да се верува на бројката, треба да се пресметува според идната стапка, а не според минатиот принос, и да се прочита историјата на исплати за специјални и дополнителни дивиденди.