Величествената седморка“ пред прагот од 100 трилиони долари — но еден од нив излегува од игра

Гавин Бејкер, главен инвестициски директор на Atreides Management, на панел на настан на Future Investment Initiative изнесе став за тоа каде вештачката интелигенција создава вредност, а каде ја уништува. Според CNBC, Бејкер бил ран инвеститор во SpaceX, а интервјуто е објавено на 20 јули 2026 година. Тој ја споредува „величествената седморка“ со светски рекордери во различни дисциплини, кои сега се собрани во една иста дисциплина — трката во вештачка интелигенција. Во неговиот поглед, трката за ASI е како игра на тронови: или победуваш или умираш.

„Збирната пазарна капитализација , која денес е веројатно 10 до 12 трилиони долари, сигурно ќе порасне на 50 до 100 трилиони долари. Но една или две од тие компании ќе изумрат“, изјави Бејкер. Тој повлекува јасна линија помеѓу двата слоја на вештачката интелигенција. „Од моја перспектива, постои огромен балон на апликацискиот слој“, рече тој, додавајќи дека „на почетокот на секоја нова технологија, инфраструктурниот слој е најбезбедното место“. Тоа е поспецифична позиција од вообичаената расправа за тоа дали има балон или не — оптимизам за инфраструктурата, песимизам за апликациите.

Бејкер тврди дека единствените компании со фундаментални модели на апликацискиот слој што ќе имаат претприемачка вредност за пет години се Google, Meta и xAI. Причината, според него, е што моделите конвергираат кон слични нивоа на интелигенција, а како што продолжуваат законите за скалирање, тие ќе ја зголемуваат интелигенцијата со приближно иста стапка. „Што ќе ги разликува? Тоа е пристапот до единствени податоци. Трите компании што имаат единствени податоци се Meta, Google и xAI врз основа на нивното партнерство со X. Меѓутоа, на инфраструктурниот слој нема балон“, рече Бејкер. Неговата сопствена ограда е дека прашањето дали законите за скалирање продолжуваат е „најважното прашање во светот“.

Бејкер го посочи балонoт во електричните возила како аналогија, велејќи дека во 2021 година предвидел дека Rivian ќе падне на нула и дека, иако не стигнала сосема до нула, се приближила доволно.

Извршниот директор Сундар Пичаи рече дека „речиси 90 отсто од Fortune 100“ го користат Gemini Enterprise, а Gemini моделите обработуваат 22 милијарди API токени во минута, со Gemini App на 950 милиони месечни активни корисници. Meta Business Agents биле користени од повеќе од 1 милион бизниси неделно на WhatsApp и Messenger во Q2 2026 година. Бејкер ја завршува својата логика со ставот дека „сите компании за апликациски софтвер се облози против ASI“.