Вангард и Фиделити: донирање акции наместо продажба ги брише даноците на капитална добивка

Инвеститорите кои држат акции со голем раст, особено во технолошкиот и вештачкоинтелигентниот сектор, често се соочуваат со дилема: продажбата значи плаќање данок на капитална добивка на секој остварен долар, што многумина ги држи заклучени во концентрирани позиции со зголемен ризик од една компанија. Вангард и Фиделити нудат алтернатива — директно донирање на поскапените хартии од вредност.

Според упатството на Вангард за добротворно давање, акциите може директно да се пренесат во добротворен фонд управуван од донаторот (DAF), при што се одбива фер пазарната вредност, а данокот на капитална добивка целосно се избегнува. Федералниот даночен закон дозволува пренос на долгорочни поскапени хартии од вредност директно до квалификувана добротворна организација или DAF без плаќање данок на капитална добивка. За акции држани подолго од една година, одбитокот е еднаков на фер пазарната вредност на датумот на преносот, а не на куповната цена, потврдува Вангард.

Фиделити го проширува пристапот со таканаречената стратегија „донирај и откупи“. Со повторно купување на истите акции со готовина, позицијата се обновува со повисока основица на трошок, се додава добротворен одбиток во даночната пријава и се намалува идниот даночен товар. Фиделити илустрира со сценарио: инвеститор кој пред 20 години купил акции за 20.000 долари, а сега вредат 50.000 долари, има 30.000 долари вградена долгорочна добивка. Продажбата и донирањето готовина би чинеле околу 7.140 долари комбиниран федерален данок на капитална добивка и Medicare-придонес, додека директното донирање на акциите го брише целиот тој товар.

Стратегијата „донирај и откупи“ им овозможува на имателите да таргетираат конкретни даночни лотови, особено акциите со најниска основица, што дава најголем одбиток по акција и ги отстранува најдлабоките вградени добивки. За тоа е потребен метод на специфична идентификација на основицата во налогот до брокерот, бидејќи стандардниот FIFO-пристап би ги предал лотовите по редослед на купување. Инвеститор кој купил Nvidia во 2020, 2022 и 2024 година може да ги насочи само лотовите од 2020 година во DAF, а потоа да го откупи истиот број акции по тековната цена.

Често поставувано прашање е дали откупот на истите акции предизвикува прекршување на правилото за „wash sale“. Фиделити појаснува дека тоа правило важи само за загуби, а бидејќи акциите се донирани, а не продадени со загуба, откупот на идентичните акции е целосно дозволен. Откупот ја ресетира основицата на трошокот на платената цена, па секоја идна продажба започнува од новата, повисока влезна точка.

Одбитокот се смета во даночната година кога акциите пристигнуваат во добротворната организација или фондот. Преносите на акции меѓу брокери обично траат пет до десет работни дена од иницирање до порамнување, а затворањата на крајот на декември дополнително го стеснуваат тој прозорец. Џастин Милер, партнер и национален директор за планирање на богатство во Evercore Wealth Management, изјави на Националната даночна конференција на Американскиот институт за овластени јавни сметководители дека донаторите кои сакаат да искористат поскапени акции во последните недели од годината речиси секогаш доцнат.