Трошењето на пензионерите не е рамна линија: повеќето планови грешат со една иста бројка 30 години

Повеќето калкулатори за пензија бараат еден број за трошење и го држат непроменет, прилагоден само за инфлацијата, од денот кога човекот престанува да работи до денот кога ќе почине. Таа претпоставка е практична, но вистинската слика е поинаква. Анкетни податоци за домаќинствата и академски истражувања за потрошувачката на пензионерите покажуваат ист образец: трошењето го достигнува врвот рано во пензијата, потоа се намалува околу две децении и повторно расте кон крајот на животот, кога трошоците за здравствена заштита се искачуваат.

Најчист увид во тоа како трошењето се менува со годините дава Анкетата за потрошувачки трошоци на Бирото за статистика на трудот. Во 2024 година, домаќинствата на чие чело е лице на возраст од 65 до 74 години трошеле во просек 65.354 долари. Домаќинствата предводени од лице на 75 или повеќе години трошеле 55.834 долари. Тоа е пад од околу 14 отсто во номинални долари меѓу двете возрасни групи, а јазот се продлабочува кога ќе се додаде инфлацијата. За споредба, просекот кај сите американски потрошувачки единици во 2024 година изнесувал 78.535 долари, што значи дека пензионерите во доцните 70-ти веќе трошат близу 70 центи за секој долар што го троши домаќинство во работна возраст.

Академската работа на Дејвид Бланшет, објавена во Journal of Financial Planning, ја опиша оваа појава како крива на трошење во пензија. Според неговите наоди, пензионер кој започнува со буџет од 100.000 долари прилагоден за инфлацијата може да очекува реалното трошење да падне на околу 74.000 долари до 84-та година, намалување од речиси 26 отсто, пред медицинските трошоци повторно да го кренат бројот во последните години. Кога тоа ќе се пресмета за пензионер кој на 66 години троши 60.000 долари, најниската точка се приближува до 45.000 долари во денешни пари, околу 80-та година.

Падот во средните години е последица повеќе на намалената активност отколку на штедливост. Патувањата, рестораните, хобијата, вторите домови и целата категорија дискреционо трошење опаѓаат како што луѓето преминуваат од доцните 60-ти во доцните 70-ти. Физичката издржливост за две меѓународни патувања годишно или за собирање на целото семејство во изнајмена куќа покрај езеро тивко исчезнува пред парите. Живеалиштето е втората полуга: хипотеките се отплаќаат, се случува преселба во помал стан, а данокот на имот и осигурувањето остануваат како резидуален трошок наместо месечна рата за главнина.

Здравствената заштита е причината зошто кривата повторно се крева. Националната лична потрошувачка за здравствена заштита достигнала 3.830,8 милијарди долари во јули 2026 година, а кај пензионерите уделот на медицинската нега во буџетот на домаќинството постојано расте по 75-та година. Долготрајната нега особено може да претвори година со 45.000 долари трошење во година со 90.000 долари речиси без предупредување. Социјалното осигурување го ублажува ударот: прилагодувањето за трошоците на живот се движи кон 3,3 отсто за 2027 година, врз основа на два од трите месеци во третиот квартал. Но тоа прилагодување ја следи општата инфлација, додека медицинската инфлација обично расте побрзо.

Пензионер со портфолио од 1,5 милион долари и рамномерно повлекување од 4 отсто зема 60. 000 долари секоја година, прилагодени за инфлација, во текот на 30 години. Усогласувањето со вистинската крива на трошење значи земање близу 70. 000 долари во првата деценија, намалување на 45. 000 долари во средината и повторно градење резерва за здравствена заштита во последната етапа.