Три работи што историјата ги открива пред да купите VOO во септември

Кога станува збор за долгорочно инвестирање на берзата, најбеспрекорниот начин да се добие изложеност е купување на берзански фонд (ETF). Vanguard S&P 500 ETF (VOO) е одличен избор, а дури и славниот Ворен Бафет го препорачува овој инструмент за повеќето луѓе. Фондот има исклучително ниска структура на трошоци, со коефициент на расходи од 0,03 отсто, и докажан рекорд во зголемувањето на богатството. Сепак, пред да го притиснете копчето за купување, историјата открива три клучни работи што треба да ги знаете пред да го додадете VOO во вашето портфолио во септември.

Технолошките компании станаа огромен дел од фондот. Информатичкиот сектор учествува со 38 отсто од основната актива, а најголемите 10 акции во фондот исто така сочинуваат 38 отсто од целото портфолио. Ова е едно од највисоките нивоа на концентрација досега, споредливо со периодот на „Педесетте најдобри" од 1960-тите, и значително го надминува периодот на дот-ком ерата. Во 2000 година, најголемите 10 компании претставуваа 27 отсто од индексот, далеку под денешното ниво. Инвеститорите кои го купуваат VOO всушност со своите тешко заработени заштеди гласаат дека се оптимисти за водечките технолошки компании, меѓу кои Nvidia, Apple, Alphabet, Microsoft и Amazon, кои го сочинуваат топ пет на фондот. Сите овие бизниси имаат огромна изложеност на вештачката интелигенција на единствени начини.

Неодамнешните приноси беа над просекот. Изминатата деценија беше благодат за инвеститорите на берзата. Индексот S&P 500 оствари вкупен принос од 321 отсто (заклучно со 18 септември), што на годишно ниво се преведува во извонреден вкупен принос од над 15 отсто. Од историска перспектива, ваквите резултати се невообичаени. Откако S&P 500 во сегашната форма е создаден во 1957 година, тој остварил просечен годишен вкупен принос од 10 отсто. Можеби следните 10 години ќе доведат до враќање кон просекот. Вредноста на пазарот го поддржува овој аргумент — цикличниот коефициент цена-заработка моментално изнесува 41, што е најскапо од дот-ком ерата. Минатите податоци покажуваат дека кога овој показател е над 40, инвеститорите остваруваат негативни годишни приноси во следната деценија.

Волатилноста е нормална. Дури и воспоставен пазар како американскиот доживува повремени циклуси на пад. Според Fidelity, „мечкин пазар" (пад од 20 отсто од неодамнешниот максимум) се случува приближно на секои шест години, додека корекциите (пад од 10 отсто) се почести.

За оние што размислуваат да го купат Vanguard S&P 500 ETF овој месец, треба ментално да се подготват дека цените на акциите ќе се движат на непредвидливи начини и да не бидат изненадени кога ќе се случи пад. Тоа е психолошката влезна такса што мора да се плати за да се создаде богатство со текот на времето.