Три полупроводнички акции во фокус пред септемвриското забрзување на побарувачката за вештачка интелигенција

Инвестициите во инфраструктурата за вештачка интелигенција продолжуваат да забрзуваат. Големите технолошки компании постојано ги забрзуваат нарачките за прилагодени акцелератори, меморија со висок пропусен опсег и брзa мрежна силициумска опрема, а трите полупроводнички компании анализирани подолу објавија зголемени прогнози во своите најнови финансиски извештаи. Иако акциите на чиповите оваа недела се колебаа откако некои технолошки лидери повикаа на забавување на развојот на вештачката интелигенција, следната сесија донесе поврат, а еден аналитичар, според известувањето на MarketWatch, не гледа забавување на трошењето на хоризонтот.

Broadcom (NASDAQ: AVGO) објави приходи од 29,59 милијарди долари во фискалниот трет квартал 2026 година, што е раст од 85,5 отсто на годишно ниво, со не-GAAP заработка по акција од 3,32 долари наспроти проценетите 3,24 долари. Приходите од полупроводници за вештачка интелигенција достигнаа 16,7 милијарди долари, раст од 221 отсто на годишно ниво и 54 отсто во однос на претходниот квартал, и сега претставуваат 56 отсто од вкупните приходи, наспроти 49 отсто во вториот квартал. Раководството прогнозира приходи од 21,7 милијарди долари во четвртиот квартал, раст од 236 отсто на годишно ниво, и траекторија која достигнува приближно 115 милијарди долари во фискалната 2027 година и 230 милијарди долари во фискалната 2028 година. Компанијата има шест именувани XPU клиенти, вклучително долгорочен договор со Google за TPU и распоредување од 1,3 гигавати „Jalapeno“ за OpenAI во 2027 година. Извршниот директор Hock Tan изјави дека побарувачката во третиот квартал „едноставно беше жешка и ние само што почнуваме“. Акциите се намалени за 1,61 отсто од почетокот на годината на 339,27 долари, по пад од 13,67 отсто во еден месец. Пазарната капитализација е близу 1,62 трилиони долари. Ризикот е растот на уделот на XPU, што е товар за маржата — бруто маржата во четвртиот квартал се очекува да биде приближно 73 отсто, наспроти 78 отсто пред една година.

Micron Technology (NASDAQ: MU) објави приходи од 41,46 милијарди долари во фискалниот трет квартал 2026 година, раст од 345,7 отсто на годишно ниво, надминувајќи го консензусот за 17,60 отсто, со не-GAAP заработка по акција од 25,11 долари наспроти проценетите 20,28 долари. Приходите од дата-центри надминаа 25 милијарди долари во кварталот, што е годишна стапка од над 100 милијарди долари. Раководството прогнозира приходи од 50,0 милијарди долари во четвртиот квартал, со бруто маржа близу 86 отсто, и капитални трошоци од приближно 27 милијарди долари за целата фискална 2026 година. HBM4 12-high се забрзува двојно побрзо од HBM3E 12-high, а компанијата веќе испорачала над 1 милијарда долари приходи од HBM4. Извршниот директор Sanjay Mehrotra изјави дека „вештачката интелигенција ја подигна вредноста на меморијата“ и дека тесноста во индустријата треба да продолжи и по календарската 2027 година. Шеснаесет стратешки договори со клиенти, главно петгодишни take-or-pay договори, покриваат околу 20 отсто од обемот на DRAM и една третина од обемот на NAND. Акциите се зголемени за 225,21 отсто од почетокот на годината на 927,60 долари. Ризикот е растот на капиталните трошоци, со околу 10 милијарди долари во четвртиот квартал, а извештај на Reuters забележува дека тајванскиот синдикат ги одржува подготовките за штрајк поради поделбата на профитот.

Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) објави приходи од 2,739 милијарди долари во вториот квартал од фискалната 2027 година, раст од 36,5 отсто на годишно ниво, со приходи од дата-центри од 2,17 милијарди долари, раст од 46 отсто на годишно ниво. Компанијата ја зголеми прогнозата за растот на дата-центрите во фискалната 2027 година на 60 отсто, а извршниот директор Matt Murphy го истакна 6 октомври, Денот на инвеститорите, како следен катализатор.