Супер-РОТ“: како ултрабогатите го зголемуваат капиталот без данок и го пренесуваат на децата без данок на наследство

Советниците го нарекуваат „Супер-РОТ“, додека американската даночна служба (IRS) користи поинаква ознака. Станува збор за приватно животно осигурување со приватно пласирање (PPLI), инструмент што ултрабогатите го користат за да го зголемуваат капиталот без годишен данок, а потоа да го пренесат на наследниците надвор од оданочливата сопственост. Како што објаснува Tax Law Center, компанијата Emparion го опишува PPLI токму како она што советниците го нарекуваат „Супер-РОТ“, нагласувајќи дека тој нема тест за приход и може да апсорбира премии од седум или осум цифри, ограничени единствено со правилата што го задржуваат договорот оданочен како животно осигурување. За разлика од Roth IRA, кој има годишни ограничувања за придонеси и се намалува при повисоки приходи, PPLI не прави ниту едно од тоа.

Инструментот ги содржи она што Roth вообичаено не може: хеџ фондови, приватни капитални вложувања и други стратегии со висок обрт. Во рамките на даночно одложената полиса, годишниот товар од краткорочни добивки и честото ребалансирање исчезнува. Членот 7702 од американскиот даночен законик ги утврдува барањата што полисата мора да ги исполни за да се квалификува како животно осигурување за целите на федералниот данок на доход, користејќи го тестот за насочена премија и тестот за акумулација на готовинска вредност. Според Peak Trust, членот 7702A го регулира класифицирањето како модифициран договор за осигурување (MEC) заедно со членот 7702. Купувачот ја купува минималната смртна корист што законот ја дозволува и насочува големи премии кон инвестициската сметка на полисата. Добивките растат даночно одложено — без 1099 формулари, без данок на капитална добивка при ребалансирање и без годишен даночен товар. Според Faegre Drinker, смртната корист им се пренесува на корисниците без данок на доход врз основа на членот 101(а) од американскиот даночен законик.

Пристапот до готовината оди преку заеми врз основа на полисата. Парите излегуваат за време на животот на осигуреникот преку заеми против готовинската вредност, а според сегашниот закон тие заеми не претставуваат оданочен приход. Директното повлекување на готовинската вредност е поинаква трансакција со поинаков даночен резултат, и оваа разлика често се погрешно разбрана. Постои и стапица: ако полисата се финансира премногу брзо во однос на распоредот на IRS, таа се рекласифицира како модифициран договор за осигурување. Emparion забележува дека споредбата со „Супер-РОТ“ носи една важна ѕвездичка — MEC ја губи поволната обработка на заемите, а повлекувањата се оданочуваат по принципот „последно влегло, прво излегло“, што значи дека добивките излегуваат први. Бесплатниот даночен пристап исчезнува.

За да се отстрани полисата од оданочливата сопственост, потребен е иреверзибилен животноосигурителен труст. Roth IRA останува во бруто-сопственоста на сопственикот, а истото важи и за PPLI полисата доколку е во лична сопственост, според Tax Law Center. За да се отстранат вредноста на полисата и смртната корист од оданочливата сопственост, полисата мора да биде во сопственост на иреверзибилен животноосигурителен труст, основан пред сопственоста да порасне над релевантните прагови. Таа структура го создава преносот без данок на наследство што го ветува насловот.

Кога станува збор за тоа кој е всушност подобен, TRC Financial открива дека PPLI е нерегистриран хартија од вредност производ што треба да се претставува само на акредитирани инвеститори или квалификувани купувачи како што е опишано во Законот за хартии од вредност од 1933 година, според Tax Law Center. Colva Services наведува ефективна нето-вредност од 20 милиони долари или повеќе за PPLI да биде навистина одржлив, додека еден извор наведува 15 милиони долари или повеќе. Офшор PPLI генерално е резервиран за 50 милиони долари или повеќе во ликвидна нето-вредност поради дополнителната сложеност. Сепак, се појавил понов производ со минимуми од само 50.000 долари, што е тренд во развој, а не вообичаен случај на употреба. Најблиската примена е кај сопствениците на неликвидни средства: затворени компании и семејни фарми.