Софтбанк со обврзници од над 11 милијарди долари го финансира влогот во OpenAI

Јапонската групација Софтбанк во понеделникот продолжи со понуда на обврзници во вредност од 10 милијарди долари деноминирани во американска валута и една милијарда евра деноминирани во европска валута, со висок приоритет и без обезбедување, чии средства се наменети за нејзиниот влог во OpenAI, според документ со услови, пренесува Ројтерс. Комбинираната понуда изнесува повеќе од 11 милијарди долари.

Доларскиот дел е структуриран во три рока — 3,5, 5,5 и 7,5 години — додека европскиот дел носи рокови од четири и шест години. Според документот со услови, цената се утврдува на 24 септември, а порамнувањето следи на 29 септември.

Доколку понудата се затвори со предвидениот обем, таа би поставила рекорд како најголема корпоративна обврзничка трансакција од нефинансиски сектор досега во Азиско-пацифичкиот регион и Јапонија, надминувајќи ги 10,93 милијарди долари собрани од 7-Eleven Inc. во јануари 2021 година, според податоците на LSEG наведени во документот. Трансакцијата, исто така, би се вброила меѓу најголемите 20 корпоративни обврзнички трансакции во светот во 2026 година, според Bloomberg, повикувајќи се на податоците на Dealogic.

Средствата се наменети за придонесот на Софтбанк од 10 милијарди долари во третата транша од нејзиниот дополнителен влог во OpenAI, трансакција што треба да се затвори на 1 октомври, како и за општи корпоративни цели. Обврзниците, исто така, ќе го отплатат мост-кредитот од 10 милијарди долари што Софтбанк претходно го обезбеди за финансирање на истиот влог. Агенцијата Fitch Ratings на предложените обврзници им додели рејтинг BB+, највисоко ниво во категоријата шпекулативен рејтинг. Според Fitch, задолженоста на јапонскиот конгломерат веројатно ќе порасне додека ги исполнува инвестициските обврски, иако се очекува фирмата да одржи доволна ликвидност и континуиран пристап до пазарите на долг.

Citigroup Inc. е главен водечки организатор за доларските обврзници, а JPMorgan Chase & Co. е главен водечки организатор за европските обврзници. За доларските обврзници, Citigroup, Goldman Sachs Group, JPMorgan и Morgan Stanley ја делат улогата на заеднички глобални координатори; на европската страна, таа одговорност им припаѓа на JPMorgan, Deutsche Bank и Goldman Sachs, според документот со услови. Софтбанк одби да коментира за документот со услови.

Обврзничката трансакција е најнова во низата финансиски потези поврзани со продлабочената посветеност на Софтбанк кон OpenAI. Вкупниот кумулативен влог на Софтбанк во компанијата што го создаде ChatGPT се очекува да достигне приближно 64,6 милијарди долари по завршувањето на третата транша — што претставува сопственички удел од околу 13 отсто — како што објави компанијата заедно со своите резултати за првиот квартал минатиот месец. Податоците на Bloomberg покажуваат дека издавањата на обврзници во повеќе валути на Софтбанк во 2026 година достигнале вкупно близу 15 милијарди долари, обем што ја става пред сите други шпекулативни кредитозаемци на светските обврзнички пазари оваа година. Акциите на компанијата загубиле околу 34 отсто откако достигнаа историски максимум во јуни, бидејќи инвеститорите се прашуваат како ќе ги финансира своите амбиции и ја мерат нејзината изложеност на временската рамка за IPO на OpenAI, која може да се продолжи до 2027 година.