Смели прогнози за 2027: Маревл кон 325, АМД кон 800, Бродком кон 600 долари

Трговијата со вештачка интелигенција ја обележа 2026 година, а трите компании што стојат зад изградбата на хиперскалестите капацитети продолжуваат да го диктираат темпото. Маревл ја користи партнерството за прилагоден силициум со Гугл, АМД штотуку ја премина границата од илјада милијарди долари пазарна капитализација благодарение на Helios и MI450, а бизнисот со полупроводници за вештачка интелигенција на Бродком расте побрзо отколку што речиси било кој модел предвидуваше пред една година.

Маревл Технолоди (NASDAQ: MRVL) се тргува по 254,90 долари, што е раст од 200,39 отсто од почетокот на годината. Консензусната цел на Волстрит е 289,04 долари, со 39 оценки за купување од вкупно 44. Прогнозата од 325 долари подразбира раст од околу 27 отсто и EPS за фискалната 2028 година близу 6,76 долари, што е разумно 48 пати поголем множител за бизнис што води раст на приходите од приближно 50 отсто годишно, при што прилагодениот бизнис повеќе од двојно се зголемува. Извршниот директор Мет Марфи им изјави на инвеститорите дека „резервациите поврзани со вештачка интелигенција остануваат исклучително силни и очекуваме растот на приходите дополнително да се забрза во остатокот од фискалната 2027 година“.

Еј-Ем-Ди (NASDAQ: AMD) се наоѓа на 611,06 долари, со раст од 286,94 отсто во една година и штотуку ја премина границата од илјада милијарди долари пазарна капитализација. Целта на Волстрит од 616,51 долари изгледа застарена со оглед на поставеноста. Наспроти консензусот за EPS во 2027 година од 15,57 долари, целта од 800 долари подразбира приближно 51 пати поголема идна заработка. Тоа е одбранливо ако Лиза Су го исполни своето водство дека приходите од дата-центри повеќе од двојно ќе се зголемат годишно во 2027 година и дека приходите од сервери ќе растат повеќе од 70 отсто за целата 2027 година. Првиот гигават од MI450 на Антропик почнува да се распоредува во првата половина на 2027 година, придружувајќи им се на Мета, OpenAI и Мајкрософт на Helios.

Бродком (NASDAQ: AVGO) е најслабиот од триото со 359,58 долари и раст од само 4,28 отсто од почетокот на годината, што е токму причината зошто поставеноста е интересна. Целта на Волстрит е 531,85 долари, а прогнозата од 600 долари подразбира раст од околу 67 отсто, односно приближно 31 пати поголем множител од консензусот за EPS во фискалната 2027 година од 19,38 долари. Хок Тан го води фискалниот 2027 кон приходи од полупроводници за вештачка интелигенција од приближно 115 милијарди долари, а фискалниот 2028 кон 230 милијарди долари, со наведен пат да се надминат 30 долари заработка по акција во фискалната 2028 година.

За да се стигне Маревл до 325, АМД до 800 и Бродком до 600 долари, потребно е циклусот на капитални инвестиции во вештачка интелигенција да се задржи до 2027 година, распоредувањето кај хиперскалестите да се одвива по план и растот на проценките да продолжи. Сите три компании неодамна ги надминаа очекувањата, сите три имаат именувани повеќегигаватни обврски од клиенти и сите три се ограничени од понудата, а не од побарувачката.