Регулаторите знаеле за слабостите на Silicon Valley Bank, но не реагирале од страв да не погрешат

Повеќе од три и пол години по пропаста на Silicon Valley Bank, независен извештај на трета страна открива дека социјалните мрежи не поттикнале повлекување на депозитите од оваа регионална банка и дека регулаторите знаеле за нејзините слабости, но не постапиле од страв да не погрешат. Извештајот на Starling Advisory Group, нарачан од Мишел Боуман, заменик-претседател на Федералните резерви задолжен за надзор, опишува како парализирана култура на одбегнување ризик овозможила втората најголема банкарска пропаст во американската историја да се случи во забавено движење.

Иако надзорниците ги забележале фаталните слабости на Silicon Valley Bank цела година пред нејзиниот крај, тие избрале да не преземат ништо наместо да го преземат професионалниот ризик да донесат несовршена одлука. Банката пропадна на 10 март 2023 година, поттикната од повлекување депозити што ги принуди сојузните регулатори да ја преземат институцијата. Таа главно им служела на технолошки стартапи, фирми за ризичен капитал и здравствени компании, кои таму чувале големи суми готовина.

Со парите што не ги позајмувала, Silicon Valley Bank купила милијарди долари долгорочни американски државни обврзници и хипотекарни хартии од вредност кога каматните стапки биле блиску до нула, заклучувајќи се во многу ниски приноси. Кога Федералните резерви агресивно ги покачиле стапките во 2022 и во 2023 година, банката се нашла со огромни загуби во својот портфел обврзници. Како што растеле стапките, клиентите почнале да вадат пари за да ги покријат сопствените трошоци, а банката била принудена да го продаде портфелот со загуба и најавила дека ќе собере капитал. Тоа ги вознемирило депонентите и ги поттикнало да повлечат средства.

Според новиот извештај, надзорниот персонал на Федералните резерви знаел или требало да знае за овие слабости уште во март 2022 година. Сепак, тој не презел брза и решителна акција за да ја поттикне или принуди банката да го намали каматниот ризик или концентрацијата на слабости. Како значаен фактор за надзорната неактивност извештајот го наведува долгогодишното одбегнување ризик, при што вработените сметале дека е лично побезбедно да не преземат ништо освен ако не биле сигурни дека е сосема точно. Нејаснотијата околу тоа кој има право да одлучува дополнително ја засилила оваа култура.

Боуман изјави дека институцијата директно се справува со проблемот со културата и дека прегледот покажал оти премногу вработени сметаат дека е лично побезбедно да не преземат ништо отколку да ризикуваат погрешна акција. Оттука, натаму, тимовите за испитување ќе поднесуваат месечни извештаи директно до раководителите на надзорот и до нивните соодветни резервни банки, во кои ќе се идентификува секое надзорно прашање или загриженост каде што испитувачот бил несигурен.

Иако многумина тврделе дека социјалните мрежи го поттикнале повлекувањето депозити од Silicon Valley Bank, независниот преглед открил дека ниту еден од тие наводи не направил напор да го поткрепи тврдењето. На барање на Starling, Charles River Associates го анализирал тврдењето и заклучил дека социјалните мрежи не го предизвикале повлекувањето, ниту пак има докази дека го забрзале. Меѓу другите наоди, тие утврдиле дека 96 отсто од дискусиите на социјалните мрежи за повлекувањето се појавиле откако пропаста на банката станала неизбежна.