Распродажба во технолошкиот сектор: акциите на Dell паднаа 11 отсто поради сомнежи за темпото на корпоративната примена на вештачката интелигенција

Акциите на Dell Technologies вчера паднаа 11 отсто на Волстрит, повлекувајќи ги надолу и другите производители на опрема за дата-центри, откако аналитичарите на Barclays ги намалија препораките за три компании поради сомнежи дека корпоративната примена на вештачката интелигенција заостанува зад очекувањата. Во падот се вклучија и Hewlett-Packard Enterprise, Oracle и Super Micro.

Во извештај до клиентите, аналитичарите на Barclays објаснија дека препораките за Dell, HPE и NetApp се намалени „по значителниот раст и поради темпото на корпоративната примена на вештачката интелигенција“. Тие посочија дека не забележале „значајна пресвртница“ во корпоративната потрошувачка кај овие три компании и ја намалија оценката за секоја од нив од „купувај“ на „држи“.

Производителите на сервери за дата-центри и друга позадинска опрема беа меѓу фаворитите на Волстрит оваа година, поттикнати од оптимизмот дека ќе продаваат големи количини опрема поврзана со побарувачката за чипови и системи за вештачка интелигенција. Dell е меѓу најдобрите на пазарот со раст од над 300 отсто оваа година, HPE е порасната за околу 160 отсто, а NetApp ја удвои вредноста. Сепак, расположението кон секторот за инфраструктура за вештачка интелигенција се промени, делумно поради загрижувачките приходи на OpenAI и стравувањата дека растот на каматните стапки ќе создаде тешка средина, бидејќи голем дел од изградбата зависи од задолжување.

Аналитичарите на Barclays сметаат дека зголемените приходи кај овие компании повеќе произлегуваат од глобалниот недостиг на меморија отколку од преминот кон корпоративна вештачка интелигенција. Тие забележаа дека компаниите ги префрлиле повисоките цени на меморијата врз клиентите и дека претпријатијата вообичаено издвојуваат само околу 5 отсто од своите ИТ буџети за вештачка интелигенција. Само околу една четвртина од вкупната корпоративна потрошувачка за вештачка интелигенција оди кон хардвер, а нормализацијата и евентуалниот пад на цените на меморијата би можеле да го оптоварат приходот поврзан со инфраструктурата.

Мемориската индустрија е позната по својата циклична природа, а акциите беа погодени оваа недела откако кинеската ChangXin Memory Technologies објави напредок во нова структура на чип. Micron е во пад од 11 отсто оваа недела, SK Hynix од Јужна Кореја загуби 13 отсто во тргувањето во САД, а Western Digital падна за повеќе од 8 отсто. Oracle, која е значителен заемопримач, вчера загуби 9 отсто и сега е во пад од 33 отсто за годината, додека CoreWeave падна 15 отсто, избришувајќи ги добивките за 2026 година.