Пет отсто за пензиските заштеди: поголем приход, но и поголем ризик

Правилото за повлекување од четири отсто од пензиските заштеди со децении важи за стандард во пензиското планирање. Но, сè повеќе идни пензионери, кога ќе ги стават своите реални бројки на хартија, откриваат дека четирите отсто не им се доволни за живот. Токму тука се отвора просторот за правилото од пет отсто, кое ветува поголем годишен приход, но со значително поинаков профил на ризик.

Разликата е јасна на пример со портфолио од 750.000 долари. Според стандардното правило од четири отсто, годишниот приход изнесува околу 30.000 долари. При пет отсто, тој скока на 37.500 долари годишно, што е разлика од 7.500 долари. За многу пензионери, тие дополнителни пари значат разлика меѓу лесна и тешка пензија. Вистинското прашање е колку чини тој дополнителен приход со текот на времето.

Податоците покажуваат дека правилото од четири отсто има успешност над 90 отсто за период од 30 години со балансирано портфолио, дури и во години на пазарен пад. Кај правилото од пет отсто, историјата покажува успешност од само 71 отсто за истиот период. Тоа значи дека три од секои десет пензионери кои се држат до пет отсто ќе ги потрошат парите пред да истече времето. Ако хоризонтот се продолжи на 40 години, успешноста дополнително опаѓа.

Стручниот став е дека пет отсто функционира најдобро како привремен мост, а не како трајно правило. Додека не почнат социјалното осигурување или пензијата, повлекувањето од пет отсто има смисла, бидејќи се потребни дополнителни средства за живот. Откако ќе почнат тие гарантирани извори на приход, враќањето на четири отсто е попаметен потег, бидејќи притисокот врз портфолиото значително се намалува.

Флексибилноста во трошењето е вториот услов под кој пет отсто може да издржи. Но, фиксната стапка на повлекување не преговара со пазарните услови — парите излегуваат секој месец, исто, без разлика дали пазарот расте или паѓа. Трошоците за здравствена заштита често го јадат тампонот што пензионерот мислел дека ќе го има. Двата правила го делат истиот ризик од редоследот на приносите, но кај пет отсто тампонот е потенок. Раните пазарни падови повеќе го погодуваат пензионерот со пет отсто, бидејќи тој ги продава акциите по ниски цени за да го финансира истиот начин на живот.