Паника кај акциите од AI хардверот: дали Волстрит ја замени „SaaSpocalypse" со „AI апокалипса"?
Акциите на компаниите што ја сочинуваат инфраструктурата за вештачка интелигенција — производителите на чипови и сите видови снабдувачи за дата-центри, вклучително и производители на гасни турбини и продавачи на електрична опрема — паднаа во понеделникот под притисок на стравувањата дека побарувачката за нивните производи ќе ослабне. Причината е повикот на извршниот директор на Anthropic, Дарио Амодеи, за намерно забавување на развојот на AI моделите поради безбедносни грижи, упатен за време на викендот.
Разпродажбата потсетува на онаа што ги зафати софтверските акции порано оваа година, кога инвеститорите стравуваа дека технолошкиот напредок на Anthropic и други компании ќе ги наруши нивните профитабилни бизнис модели. Овој пат, сепак, падот изгледа поинаков и можеби посериозен, бидејќи повикот на Амодеи го поддржаа и други влијателни личности од AI индустријата, меѓу кои Сем Алтман од OpenAI и Илон Маск од SpaceX, компанијата што го развива чатботот Grok.
Пазарните движења во понеделникот сугерираат дека Волстрит ја заменил наративот за „SaaSpocalypse" со наратив за „AI апокалипса". Додека хардверските акции што досега беа сметани за победници сега се распродаваат, софтверските акции што претходно беа жртви на стравувањата од нарушување бележат раст. Инвеститорите, сепак, би направиле добро да земат здив и да избегнат предвремени заклучоци, бидејќи е прерано да се тврди дека апокалиптичната палка официјално е предадена на инфраструктурните акции.
И покрај вознемирувачките предупредувања и наслови, во однос на изградбата на AI инфраструктурата ништо фундаментално не се променило.
Поради сето ова, не се очекува трговскиот наратив за „AI апокалипса" да има ист интензитет како оној за „SaaSpocalypse" и се смета дека ќе биде покус. Сепак, пристапот треба да биде внимателен, бидејќи на дело се уште две важни динамики што не постоеја на почетокот на годината — ноемвриските избори и можноста за претстојна одлука на Федералните резерви.