Nvidia во Берлин: величествено AI шоу, роботски патки и прашање дали капиталот ќе стигне за неоклаудот

Конференцијата GTC на Nvidia во Берлин беше величествен завршеток на една и пол неделна европска турнеја на извршниот директор Џенсен Хуанг, која вклучуваше средби со светски лидери и најави на нови производи. На саемскиот простор разговорите се вртеа околу неволјите во неоклауд секторот, малите дата центри и достапноста на капитал. „Побарувачката за капитал е многу поголема од достапноста на капитал“, изјави Хуанг за CNBC.

Хуанг, според изворот, се сретнал со британскиот премиер Енди Барнам, францускиот претседател Емануел Макрон и германскиот канцелар Фридрих Мерц, најавил нови производи и на сцената поминал време разговарајќи со мали роботски патки. На прес-конференцијата во четвртокот тој откри дел од својата работна формула: „Пробајте со помалку сон, тоа е она што го правам јас“, рече тој, зборувајќи за побрзо пуштање на дата центри во работа. Турнејата не заврши во Германија — Хуанг денес е во Казахстан, каде го промовира потенцијалот на земјата како голем AI центар.

Последниот ден од конференцијата се совпадна со распродажба кај јавно котираните неоклауд акции. CoreWeave го заврши денот со пад од 10 отсто, а Nebius падна 7 отсто до затворањето на пазарот, што го продолжи турбулентниот период за компаниите што изнајмуваат AI пресметковни капацитети, чии акции паѓаа поради загриженост за големото задолжување. Хуанг, можеби не изненадувачки со оглед на значителните вложувања на Nvidia во многу од тие компании, беше пооптимистичен: „Ако се погледнат основите, побарувачката за неоклаудот е надвор од секоја скала“, изјави тој за CNBC. Сепак, меѓу луѓето со кои разговаравме на GTC имаше загриженост — еден извршен директор на AI инфраструктурна компанија рече дека „големината на бизнисите без кредитен рејтинг“ го „исплашува пазарот“.

На сцената во Берлин Хуанг најави нов производ што собира седум AI-рамки Vera Rubin на Nvidia во товарен контејнер, дизајниран за транспорт по обични патишта — потег за побрзо ставање во работа на AI пресметковни капацитети. Тој рече дека со доцнења во пуштањето на дата центрите може да се изгубат милијарди долари приход, а со преместување на производството во синџирот на снабдување ќе се забрза времето за активирање. Големите потрошувачи на пресметковни капацитети веќе ги истражуваат можностите за помали дата центри — извори ми рекоа во септември дека OpenAI и Anthropic бараат помали зделки за AI дата центри.

AI инфраструктурата е исклучително скапа за изградба. Goldman Sachs проценува дека капиталните трошоци поврзани со AI би можеле да достигнат околу 7,6 трилиони долари од 2026 до 2031 година, низ пресметковни капацитети, дата центри и енергија. Дата центар од 1 гигават чини околу 50 милијарди долари, рече Хуанг во Берлин. „Она што недостасува во средината е работниот капитал за поттикнување на тој раст… затоа што има едноставно премногу побарувачка во премногу сектори на AI, има недостиг од капитал“, изјави тој за CNBC. Еден соговорник од компанија за финансирање AI инфраструктура предупреди: „многу наскоро капиталот ќе стане тесното грло“.