Nvidia со инвестициско портфолио од 99 милијарди долари: три компании што вреди да се следат

Инвеститорите често забораваат дека акции не купуваат само инвестициските фондови и банките. И корпорациите излегуваат на пазарот и повремено вложуваат во приватни компании. Токму тоа го прави Nvidia, чие инвестициско портфолио на крајот од вториот фискален квартал, заклучно со 26 јули, достигнало околу 99 милијарди долари. Портфолиото на компанијата не личи на избор на класичен берзански играч, туку на детална карта на синџирот за вештачка интелигенција.

Според пријавата 13F, најголемите имиња во делот на јавно котирани акции се Intel, Space Exploration Technologies и CoreWeave. Nvidia вложила 5 милијарди долари во Intel минатиот септември, додека акциите во SpaceX произлегле од вложување во xAI откако двете компании се споиле и потоа се претвориле во јавна позиција. Во CoreWeave, пак, компанијата инвестирала во неколку транши во текот на изминатата година. Финансискиот директор на Nvidia, Колет Крес, на разговорот за резултатите во вториот квартал изјавила дека компанијата „вложила речиси 50 милијарди долари во врвните лаборатории за вештачка интелигенција“. Трите најзначајни имиња таму се OpenAI со 30 милијарди долари, Anthropic со до 10 милијарди и Safe Superintelligence со 5 милијарди долари.

Капиталот на Nvidia не е расфрлен случајно, туку се групира на четири места. Прво се врвните лаборатории, кои трошат пари на сметачка моќ побрзо отколку што можат да обезбедат алтернативно финансирање, па Nvidia истовремено станува и добавувач на компоненти и банкар. Второ е слојот на новите облак-услуги, каде CoreWeave и Nebius градат системи на хардвер на Nvidia и го изнајмуваат капацитетот на развивачи што не добиваат доволно од традиционалните големи облак-провајдери. Трето е физичката инфраструктура, каде спаѓаат фотониката и оптиката, вклучително партнерите Coherent, Lumentum, Marvell Technology и Nokia. Четвртиот слој е тенок дел од апликации и придружни вложувања во биотехнологија, роботика и мобилност преку инвестициската рака на Nvidia, NVentures.

Малопродажните инвеститори не можат директно да купат OpenAI или остатокот од приватното портфолио на Nvidia. Она што можат да го купат се јавните имиња што компанијата веќе ги поседува: Intel, SpaceX, CoreWeave, Coherent, Nokia, Nebius, Lumentum и Marvell. Според авторот на анализата, најдобри меѓу нив се CoreWeave, Coherent и Marvell. CoreWeave е директен показател за изградбата на фабриките за вештачка интелигенција, бидејќи поседува графички процесори и изнајмува капацитет и на големите облак-провајдери и на помали развивачи. Coherent е специјализирана за оптичкото тесно грло каде густите чип-кластери бараат сè поголем пренос на податоци.