Nvidia очекува двојно поголема продажба на чипови во 2027 година, поттикната од платформата Vera Rubin

Акциите на Nvidia (NASDAQ:NVDA) пораснаа за 2 отсто на 219 долари во доцните утрински часови во четвртокот, откако извршниот директор Џенсен Хуанг на собир во Шкотска изјави дека продажбата на чипови во 2027 година се очекува приближно да се удвои во споредба со 2026 година. Со тоа, акцијата повторно се приближи до својот 52-неделен максимум од 236 долари.

Хуанг потврди дека обемот на испораки и продажба треба да се зголеми двојно следната година, што е во согласност со она што раководството веќе им го соопшти на инвеститорите на конференцискиот повик за резултати на 26 август 2026 година. Тогаш финансискиот директор изјави дека „прогнозите на клиентите упатуваат на тоа дека нашиот раст ќе се удвои следната година“ и ја опиша перспективата за фискалната 2028 година, која предвидува раст на приходите од околу 70 отсто, како „перспектива ограничена од понудата“. Хуанг додаде дека „неограниченото е значително“.

Наративот за удвојување го предводи платформата Vera Rubin, која влезе во целосно производство паралелно со континуираното воведување на Blackwell. Се очекува Vera Rubin да биде „најбрзиот производен циклус во историјата на Nvidia“, при што можноста за приход по гигават се зголемува на околу 40 милијарди долари, од 25 милијарди долари кај Blackwell. Хуанг на собирот во Шкотска истакна и дека безбедноста на вештачката интелигенција е од најголемо значење и дека небезбедните производи не треба да се пуштаат на пазарот.

Побарувачката е видлива и во билансот на Nvidia. Обврските за снабдување се зголемија на 279,0 милијарди долари, главно поврзани со набавка на меморија за Vera Rubin, според најновиот поднесок 8-K на компанијата. Раководството откри и гарантни обврски ограничени на 108,5 милијарди долари за партнери во облакот за вештачка интелигенција и соопшти дека финансиските платформи со Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs и KKR се очекува да мобилизираат над 500 милијарди долари капитал од трети страни за инфраструктура за вештачка интелигенција.

Суверената и корпоративната вештачка интелигенција, која Хуанг ја нарекува невидлива половина од бизнисот, „расте 100 отсто годишно“. Приходите од суверена вештачка интелигенција пораснаа 35 отсто последователно и повеќе од тројно на годишно ниво. Партнерите од типот на неоклауд се очекува годината да ја завршат со осум гигавати инсталиран капацитет, наспроти околу три гигавати на крајот на 2025 година. AWS распоредува дополнителни 2 милиони графички процесори до фискалната 2029 година, а постојните и планираните обврски на OpenAI сега претставуваат околу 12 гигавати компјутерска моќ на Nvidia.

Аналитичките модели брзо се прилагодуваат. Консензусот за заработка по акција за фискалната година што завршува во јануари 2028 година се искачи од 12,67 долари пред 90 дена на 15,57 долари денес, со 39 корекции нагоре во последните 30 дена и нула намалувања. Приходите за таа година сега се проценуваат на околу 678 милијарди долари. Најновиот квартал на Nvidia донесе 96,22 милијарди долари приход, што е раст од 105,8 отсто на годишно ниво, а раководството го води третиот квартал кон 108,0 милијарди долари.

При 219 долари, Nvidia се тргува со форвард P/E од 23, со просечна аналитичка целна цена од 329 долари и пазарна капитализација од околу 5,29 трилиони долари. Акциите се зголемени за 17,8 отсто од почетокот на годината, и покрај падот од 2 отсто во изминатиот месец. Следниот клучен катализатор е извештајот за третиот фискален квартал, каде инвеститорите ќе бараат потврда дека Vera Rubin е на пат да го достигне целта на раководството од околу 20 отсто од приходите во центарот за податоци во тековниот период.