Nvidia и SK Hynix сигнализираат дека растот на Micron не запира

Micron Technology на 30 септември ќе ги објави резултатите за четвртиот квартал од фискалната 2026 година, а пазарот со нетрпение го очекува извештајот за да ја процени состојбата во индустријата за мемории. Силната побарувачка и ограничената понуда на мемории во последните квартали го поттикнаа извонредниот раст на приходите и заработката на Micron, а брзиот пораст на цените на мемориите доведе до голем скок на акцијата на компанијата во изминатата година. Одржливоста на тој раст ќе биде ставена на тест со објавувањето на резултатите.

Коментарите на Nvidia и на јужнокорејскиот гигант SK Hynix, два клучни играчи во екосистемот на вештачка интелигенција, упатуваат на тоа дека импресивниот раст на Micron останува. Nvidia при објавувањето на резултатите за вториот квартал од фискалната 2027 година порача дека поскапувањето на мемориите е тука за да остане. Компанијата очекува притисок врз маржата поради повисоките трошоци за компоненти, особено за мемории. Финансиската директорка на Nvidia, Колет Крес, изјави дека компанијата се соочува со екстремни ценовни услови кај мемориите, дека големината на поскапувањето ги надминала претходните очекувања и дека цените одат уште повисоко во следната година. Nvidia очекува нејзината бруто-маржа да падне во следните неколку квартали, со благо подобрување во следната фискална година поттикнато од повисоките цени на чиповите.

SK Hynix, пак, очекува недостигот од мемории дополнително да се влоши следната година. Компанијата проценува дека побарувачката за мемории би можела да ја надмине понудата и по 2030 година, дури и додека пушта нови капацитети во работа. Корејската инвестициска фирма KB Securities проценува дека SK Hynix располага со залихи на мемории од само 10 дена. Дополнително, агресивниот скок на капиталните трошоци на хиперскалерите за инфраструктура за вештачка интелигенција упатува на тоа дека побарувачката за мемории ќе остане силна. Nvidia проценува дека капиталните трошоци на петте најголеми хиперскалери би можеле да пораснат на 1,3 трилиони долари во 2027 година, од 800 милијарди долари оваа година.

Според консензус-проценките, приходите на Micron во фискалната 2027 година, која штотуку започна, би можеле да пораснат за 88 отсто, на 244,5 милијарди долари, додека заработката по акција би можела да скокне за 112 отсто, на 156,07 долари. Акцијата на Micron се тргува по само 6,6 пати од идната заработка, додека индексот S&P 500 има иден мултипликатор на заработка од 21. Според изворот, не би било изненадување доколку оваа акција од областа на вештачката интелигенција порасне по 30 септември поради посилни од очекуваното бројки и насоки.