Новата генерација на семејни канцеларии сака повеќе долг, алтернативи и поинаква филантропија

Следната генерација раководители на семејните канцеларии веројатно ќе користи повеќе долг, ќе инвестира во повеќе алтернативни средства и ќе се насочи кон поинакви филантропски иницијативи, покажуваат нови истражувања. Како што беби-бумерите и постарите генерации се подготвуваат да ја предадат контролата на генерацијата X и милениумците, инвестициите и приоритетите на семејните канцеларии се менуваат. Овие промени би можеле да имаат длабоки последици за повеќе од 5 трилиони долари средства со кои управуваат семејните канцеларии.

Според истражување на Bank of America, една четвртина од семејните канцеларии имале генерациска транзиција во последната деценија, а повеќе од четвртина имаат принципали (главни носители на богатство) кои се беби-бумери. Подготовката на следната генерација често е главна грижа и мисија за семејните канцеларии. „Едукација на семејството“ е најголемиот предизвик наведен од семејните канцеларии, заедно со „управување со изложеноста на данок на наследство“.

Сепак, транзицијата веројатно нема да биде мазна. Во многу семејни канцеларии, доминантните патријарси не сакаат да ја отстапат контролата на своите деца. Меѓу семејните канцеларии со потенцијален принципал од следната генерација, 84% велат дека постојниот принципал ќе биде вклучен во семејната канцеларија и по транзицијата. Кога биле прашани за нивните најголеми предизвици во управувањето, најчестиот одговор бил „сложеноста на семејната динамика“.

Помладите принципали се далеку посклони кон алтернативни инвестиции. Меѓу семејните канцеларии со потенцијален принципал од следната генерација, 79% велат дека алтернативите ќе претставуваат поголем дел од вкупниот портфолио. Приватниот капитал и ризичниот капитал се двете главни категории за кои се очекува поголеми инвестиции кај принципалите од генерацијата Z и милениумците, по 41% за секоја. Тие исто така се посклони кон инвестирање во спорт: 27% од семејните канцеларии управувани од милениумци и генерација Z моментално инвестираат во спортски тим, наспроти 16% од оние управувани од беби-бумери. Помладите инвеститори се посклони и кон користење долг — 84% од семејните канцеларии со членови од следната генерација на возраст од 30 до 45 години велат дека се заинтересирани за користење кредит за градење богатство.

Според истражување на BlackRock, поновите семејни канцеларии претпочитаат поинакви видови алтернативни инвестиции од оние што служат втора, трета или дури четврта генерација. Кај семејните канцеларии основани пред повеќе од 20 години, речиси половината имаат алтернативни алокации над 40%, наспроти 32% кај поновите семејни канцеларии. BlackRock наведува дека многу понови семејни канцеларии сè уште држат големи количества готовина од продажба на бизнис, IPO или излез, кои допрва треба целосно да ги вложат. Ликвидноста е клучна при одредувањето на главните цели на семејната канцеларија, без оглед на генерацијата, велат од BlackRock.

Кога станува збор за филантропија, повеќе од три четвртини од семејните канцеларии со принципал од следната генерација велат дека ќе поддржуваат „поинакви добротворни цели од нивните претходници“.