Nebius: Цените на AI-пресметувањето растат повеќе од очекуваното, додека инвеститорите ги преиспитуваат неоклаудите

Цените на пресметувачката моќ за вештачка интелигенција продолжуваат да растат и веќе ги надминуваат очекувањата на Nebius, изјави во средата за CNBC Марк Бородицки, главен директор за приходи во компанијата. Неговата изјава доаѓа во момент кога инвеститорите сè повнимателно ги анализираат долговите, трошоците за задолжување и економската логика на компаниите што градат инфраструктура за вештачка интелигенција.

Вниманието на пазарите го привлече CoreWeave, еден од најголемите играчи меѓу неоклаудите, чии трошоци за задолжување нагло пораснаа. Тоа, заедно со прашањата за обемот на долг што се користи за финансирање на изградбата на дата-центри, силно ги погоди и другите неоклауди како Iren и Nebius, чии акции остро паднаа во изминатиот месец.

Бородицки оцени дека Nebius не е во истата положба како CoreWeave, бидејќи „не носи таков вид долг како тие“. Тој додаде дека доколку компанијата го пушти во работа својот капацитет предвиден за 2027 година, тој целосно ќе се продаде, а слична динамика може да се очекува и во 2028 година, што ја поддржува позитивната долгорочна перспектива за побарувачката додека компаниите се натпреваруваат да обезбедат пристап до пресметувачка моќ. Прашан дали цената по мегават продолжува да расте над очекувањата, тој одговори потврдно.

Nebius е дел од новиот бран неоклауд компании кои инвестираат милијарди за купување на графички процесори на Nvidia, изградба на дата-центри и изнајмување на тој капацитет. Компанијата во вторникот одржа аукција за пресметувачки капацитет, која покажа продолжен раст на цените. „Гледаме континуиран нагорен тренд во однос на цената по мегават“, изјави Бородицки за CNBC.

Оптимизам за цените изрази и Чејс Локмилер, извршен директор на Crusoe, компанија за вештачка интелигенција поддржана од Nvidia која гради дата-центри. Според него, денес се гледаат повисоки цени за чиповите A100 отколку во 2020 или 2021 година, како и повисоки цени за H100 отколку кога првпат беа ставени во употреба во 2023 година. „Има огромна побарувачка, а голем дел од неа е затоа што основните можности на моделите станаа многу понапредни, па луѓето создаваат многу поголема вредност од пресметувачката инфраструктура“, рече Локмилер.

Акциите на Nebius пораснаа во средата откако SpaceX објави дека приходите во нејзиниот бизнис со вештачка интелигенција се зголемиле деветкратно, на 7,56 милијарди долари. Финансискиот директор на SpaceX, Брет Џонсен, изјави дека цените „во моментов се движат малку над горната граница од опсегот 30 до 50 долари за ват“, што ја нагласува ценовната моќ на оние што изнајмуваат пресметувачки капацитет. По неговите коментари, во предберзанското тргување во средата пораснаа и акциите на Cloud провајдерите CoreWeave, Iren и Applied Digital.

„Воодушевен сум од резултатите на SpaceX. Тоа го потврдува она што веќе го знаеме — дека станува збор за многу динамичен пазар и дека понудата продолжува да заостанува далеку зад побарувачката“, изјави Бородицки.