Надела пред нов предизвик: Microsoft бара пробив во ерата на вештачката интелигенција

Сатја Надела го презеде Microsoft во 2014 година, заменувајќи го Стив Балмер, кој за време на својот 14-годишен мандат ја предводеше компанијата низ пад на цената на акцијата од околу 33 отсто, кога Microsoft западна во категоријата на застарени софтверски компании. Надела потоа ја преобрази компанијата во облачен гигант: ги отфрли вечните лиценци за Office, ја насочи кон претплатнички SaaS-услуги покрај инфраструктурата Azure и им дозволи на клиентите да интегрираат производи од жестоки конкуренти како Oracle и Salesforce, наместо да инсистира на исклучиво Microsoft-стек. Како обучен електроинженер и компјутерски научник, тој стана вешт преговарач и ја прошири компанијата преку преземањата на Mojang, LinkedIn и GitHub.

Но, речиси четири години по почетокот на бумот на вештачката интелигенција, софтверскиот гигант сè уште нема пробив на ниво на модел или апликација. И покрај пазарната капитализација од речиси 4 трилиони долари, Microsoft не се наметна како лидер во вештачката интелигенција.

Microsoft агресивно рано влезе во вештачката интелигенција преку инвестиција во OpenAI, но тој сојуз се разниша. Компанијата има голем бизнис со изнајмување чипови за развивачи на вештачка интелигенција преку Azure, но технологијата Copilot не е присутна насекаде на работните места, а сопствените модели на вештачка интелигенција остануваат нишни. Волстрит е рамнодушен кон приказната: дури и со силниот раст во третиот квартал, акцијата заостанува зад мегакапиталните конкуренти и зад Nasdaq оваа година, со раст од само 7 отсто заклучно со петочниот затвор. Microsoft не го надмина S&P 500 во календарска година од 2023 година.

Тифани Вејд, копортфолио менаџерка во Columbia Threadneedle, која е акционер во Microsoft, изјави дека има многу непознаници околу Copilot, централниот дел од стратегијата на Надела за вештачка интелигенција. „Мислам дека е потребна малку поголема зрелост на производот пред да откриеме всушност кое е најдоброто решение или какво е ценирањето“, рече Вејд во интервју.

Во последните месеци Надела им призна на инвеститорите дека мора повторно да го смени бизнис-моделот, овој пат за да го прилагоди на преминот кон ценирање засновано на потрошувачка, поттикнат од вештачката интелигенција. Тоа значи да стане продавач на големи количини токени, кои ја мерат употребата на сметачка моќ и ја претставуваат валутата на економијата на вештачката интелигенција. Успехот би значел „дополнително проширување на нашиот TAM“, рече Надела на разговорот за приходите во јули, користејќи ја кратенката за вкупен адресибилен пазар. Голем дел од растот што го проповеда Надела вклучува производство на софтвер — развивање повеќе код и тоа побрзо, потпомогнато од најновите алатки за вештачка интелигенција. „Од помош при код до агентско кодирање до софтверска фабрика, сето тоа во рок од една година“, рече Надела.