Морган Стенли Директ Лендинг ја задржува дивидендата од 0,45 долари по акција и покрај падот на профитот

Фондот Morgan Stanley Direct Lending (MSDL) објави финансиски резултати за кварталот што заврши на 30 јуни, при што неговиот одбор ја задржа редовната дивиденда на ниво од 0,45 долари по акција за акционерите запишани на тој датум. Исплатата се совпадна со нето-инвестицискиот приход од 0,45 долари по акција за кварталот, што е намалување од 0,47 долари по акција во кварталот што заврши на 31 март. Нето-вредноста на средствата исто така се намали, од 19,81 на 19,50 долари по акција во истиот тримесечен период.

Во текот на кварталот, Morgan Stanley Direct Lending откупи 831.486 акции по просечна цена од 15,06 долари, што претставува значителен попуст во однос на нето-вредноста на средствата од 19,50 долари објавена за истиот период. На 23 април, компанијата го измени својот кредитен аранжман со Truist, поместувајќи го датумот на раскинување на април 2030 година и конечната достасување на април 2031 година. По затворањето на кварталот, компанијата издаде 350 милиона долари обврзници со 6,10 отсто принос што достасуваат во јули 2031 година, обезбедувајќи простор пред 425 милиона долари сениорски необезбедени обврзници што достасуваат во февруари 2027 година.

Вкупниот инвестициски приход изнесуваше 88,8 милиона долари за кварталот, што е благ пад од 89,1 милион долари во претходниот квартал, намалување што компанијата го припишува на позициите ставени на статус на непресметана камата. Вкупните нето-трошоци се зголемија на 49,8 милиона долари од 47,7 милиона долари, поттикнати од повисоките каматни и финансиски трошоци, како и од нето-зголемувањето на стимулативните надоместоци. Како резултат на тоа, нето-инвестицискиот приход падна на 38,2 милиона долари од 40,5 милиона долари.

Кварталот донесе и 22,8 милиона долари нето-нереализирана амортизација и 7,4 милиона долари нето-реализирани загуби. Новите инвестициски обврски изнесуваа 95 милиона долари, а финансирањата достигнаа 146,2 милиона долари, но продажбите и отплатите од 240,5 милиона долари ги надминаа двете, оставајќи нето-финансираното вложување на негативни 94,2 милиона долари.

Компанијата продолжи да го развива Capstone Lending LLC, своето заедничко вложување со институционален инвеститор, со приближно 52,3 отсто од вкупните капитални обврски повикани заклучно со 30 јуни. Плавачките должнички инвестиции сочинуваа 99,6 отсто од портфолиото по фер-вредност, непроменето од 31 март. Според податоците од 14 септември, односот цена-заработка на акцијата изнесува 7,87, што е значително под нивото што инвеститорите ориентирани кон приход обично го плаќаат за стабилни исплатувачи. Сопственоста на хеџ-фондовите се намали од 19 на 18 фондови во најновиот квартал, додека кратката продажба изнесува 5,27 отсто од слободните акции.