MLPX или XOP: Изборот меѓу стабилен принос и раст во енергетскиот сектор

Инвеститорите во енергетскиот сектор често се соочуваат со избор помеѓу нестабилниот бизнис на екстракција и постабилниот бизнис на транспорт. Два фонда кои тргуваат на њујоршката берза ги претставуваат овие различни стратегии: Global X-MLP & Energy Infrastructure ETF (MLPX) и State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP). Додека едниот се фокусира на компании што црпат нафта и гас од земјата, другиот цели кон цевководите и инфраструктурата што ја пренесуваат енергијата до пазарот.

Според податоците од 20 август 2026 година, XOP има цена на акција од 187,45 долари, трошок од 0,35 отсто, едногодишен принос од 54,5 отсто, дивиденден принос од 1,7 отсто и бета од 0,54. Неговите средства под управување изнесуваат 4,1 милијарда долари. MLPX, од друга страна, има цена на акција од 75,38 долари, трошок од 0,45 отсто, едногодишен принос од 30,8 отсто, дивиденден принос од 4,1 отсто и бета од 0,58, со средства под управување од 3,65 милијарди долари.

Кога станува збор за ризикот, разликите се уште поизразени. Максималниот пад на вредноста во петгодишен период за XOP изнесува 56,77 отсто, додека за MLPX е значително помал — 19,7 отсто. Сепак, растот на вложување од 1.000 долари во истиот период е сличен: 2.888 долари за XOP и 2.975 долари за MLPX, што е вкупно враќање со реинвестирани дивиденди.

Содржината на фондовите открива различни пристапи. MLPX држи 29 позиции, главно во компании за средна инфраструктура што транспортираат и складираат стоки. Неговите најголеми позиции се TC Energy со 8,9 отсто, Williams Cos. со 8,86 отсто и Enbridge со 8,62 отсто. Фондот е лансиран во 2013 година и исплатил 3,07 долари по акција во последните 12 месеци. XOP, пак, цели кон сегментот за истражување и производство на нафта и гас со 51 холдинг, обезбедувајќи поширока диверзификација со 95 отсто енергија и 4 отсто основни материјали. Неговите најголеми позиции се PBF Energy Class A со 3,89 отсто, HF Sinclair со 3,27 отсто и Delek US со 3,26 отсто. Фондот е лансиран во 2006 година и исплатил 3,25 долари по акција во последните 12 месеци.

Изборот помеѓу двата фонда зависи од инвестициските цели. XOP нуди значителен потенцијал за раст, но и поголема нестабилност поради зависноста од цените на стоките. MLPX е облог на средниот сегмент каде компаниите потпишуваат долгорочни договори и наплатуваат редовни такси, што го прави попривлечен за инвеститорите што бараат приход и стабилност, но може да заостане во раст. За оние што сакаат сеопфатна енергетска изложеност во диверзифицирано портфолио, можеби е најдобро да имаат позиции во двата фонда. Ако се одлучуваат само за еден, треба јасно да бидат свесни дали бараат приход и стабилност или потенцијал за раст.