Кредо технологија порасна 115 отсто, но акцијата падна 43 отсто — аналитичар од Волстрит предвидува двојно повисока цена

Акцијата на Кредо технологија (Credo Technology, NASDAQ: CRDO) се тргува околу 175,89 долари, додека просечната целна цена на Волстрит изнесува 282,47 долари. Тоа значи дека аналитичарите моделираат приближно 60,6 отсто потенцијал за раст, а една прогноза со највисока целна цена на Волстрит подразбира дека акцијата речиси ќе се удвои. Компанијата е производител на полупроводници без сопствени фабрики (fabless) која продава конективна инфраструктура за AI дата центри: активни електрични кабли (AEC), оптички DSP, ретимери, ZeroFlap оптика и дијагностички софтвер PILOT. Нејзиното портфолио покрива „конективност од милиметри до километри“ преку бакарни и оптички медиуми.

Волстрит обрнува големо внимание бидејќи Кредо штотуку објави раст на приходите од 115 отсто на годишно ниво и даде насока за уште еден последователен чекор нагоре. Сепак, акцијата е во слободен пад. Таа паднала приближно 43 отсто од својот 52-неделен максимум од 308,67 долари, со намалување од 25,1 отсто во последниот месец. Распродажбата се забрза по извештајот за првиот квартал од фискалната 2027 година на 1 септември. Приходите од 479 милиони долари ја надминаа консензусната прогноза, не-GAAP заработката по акција од 1,20 долари го надмина проценот од 1,17 долари, а раководството даде насока за вториот квартал од 525 до 535 милиони долари. Но, инвеститорите се фокусираа на концентрацијата на клиенти: најголемиот клиент донесе 33 отсто од приходите, а вториот 28 отсто, што остава мал простор за грешка ако некој хиперскалер ги паузира нарачките.

Падот е специфичен за компанијата. S&P 500 во истиот едномесечен период загуби само 0,96 отсто, а колегите од AI секторот се задржаа далеку подобро. Аналитичарот на Stifel Nicolaus, Торе Сванберг, држи целна цена од 350 долари, највисока на Волстрит, што подразбира приближно 99 отсто потенцијал за раст. Неговата теза се базира на доминацијата во AEC додека хиперскалерите преминуваат на активни кабли со брзини од 800G и 1,6T, проширување на дизајнерските победи кај Microsoft и Amazon и освојување удел кај PAM4 оптичките DSP и Line Card ретимерите. Раководството дава насока за повеќе од 600 милиони долари оптички приходи оваа фискална година, при што ZeroFlap оптиката, силициумската фотоника PIC и оптичките DSP секој придонесуваат над 100 милиони долари. Целогодишните приходи се очекуваат да пораснат повеќе од 85 отсто со не-GAAP нето маржа близу 50 отсто.

Од 19 аналитичари, 4 ја оценуваат акцијата како „силно купувај“, 14 како „купувај“, 1 како „држи“ и ниту еден како „продавај“. Консензусот за заработка по акција за фискалната 2028 година се искачи од 8,69 долари пред 90 дена на 9,70 долари, со 14 корекции нагоре во последните 30 дена наспроти една корекција надолу. Тезата зависи од втората половина на фискалната 2027 година, кога раководството очекува оптичката пресвртница да се покаже во објавените бројки.

Во целата група, Кредо носи најголем консензусен потенцијал за раст од 60,6 отсто и, со голема разлика, највисока целна цена на Волстрит. Таа е исклучок во двете насоки: најслаб неодамнешен резултат и најголем јаз до целната цена.