Крамер: Понекогаш најдобрата инвестиција е да не правите ништо

Американските берзански индекси паднаа во понеделникот, откако инвеститорите беа вознемирени од есејот на извршниот директор на Anthropic, Дарио Амодеи, објавен за време на викендот, во кој тој повикува на забавување на развојот на вештачката интелигенција. Истовремено, цените на нафтата пораснаа, при што западнотексашкиот среден суров нафтен дериват се тргуваше над 103 долари за барел, а приносот на десетгодишните американски државни обврзници достигна 5 отсто за првпат од 2023 година.

Неколку позиции во портфолиото на Инвестицискиот клуб поврзани со трговијата со вештачка интелигенција и изградбата на дата-центри — Intel, Micron, Eaton и GE Vernova — забележаа пад. Broadcom и Nvidia исто така паднаа. Во е-пошта до директорот на портфолиото Џеф Маркс, Џим Крамер изјави дека со растот на нафтата и губењето на инерцијата на акциите поврзани со вештачката интелигенција, тешко е да се преземе каква било акција на пазарот. Крамер го повтори советот што го давал и во претходни препродадени пазари, велејќи дека понекогаш „седењето со скрстени раце“ вреди.

Токму поради овој совет, Клубот не брза да продолжи да ги зголемува своите позиции во Intel и Micron. Сепак, Крамер посочи дека острите падови на овие акции во понеделникот ги ставаат на доволно привлечни нивоа за да бидат додадени на листата за купување на Клубот штом ситуацијата се смири. „Нема причина тие да не паднат 10 отсто, што е нивото на кое би размислиле да купуваме“, напиша Крамер. Маркс предупреди дека сè уште има многу работи што треба да се „разјаснат“.

Дури и ако обуката на нови модели се забави, секојдневното работење на вештачката интелигенција, наречено инференција, нема да се олади во блиска иднина. Инференцијата сè уште бара голема количина на облачна пресметувачка моќ, што може да објасни зошто акциите на големите даватели на облачни услуги се држат стабилно.

Акциите од секторот за сајбер-безбедност би можеле да бидат меѓу најголемите добитници од повикот на Амодеи за забавување на вештачката интелигенција. Позициите на Клубот CrowdStrike и Palo Alto Networks пораснаа за над 14 отсто, односно 12 отсто. Генерално, Клубот не брка параболични движења. „Не знам дали би купил при вакво движење“, рече Маркс. Извршниот директор на CrowdStrike, Џорџ Курц, често ја нагласува важноста на инвестициите во сајбер-безбедноста бидејќи вештачката интелигенција создава нови ранливости.