Колку капитал е потребен за месечен приход од 15.500 долари?

За да се обезбеди месечен приход од 15.500 долари од инвестициско портфолио, без да се троши главнината, потребно е да се покријат 186.000 долари годишно. Според анализата на Yahoo Finance, потребниот капитал зависи речиси исклучиво од еден фактор — приносот што инвеститорот е подготвен да го прифати. Американците во анкетата на Northwestern Mutual процениле дека за пензионирање им се потребни 1,26 милиона долари, што е значително под оваа сума, а просечното домаќинство на генерацијата бејби бум има само 270.000 долари.

Конзервативниот пристап, кој вклучува ETF-ови за раст на дивиденди и акции на врвни компании, носи принос од 2% до 4%. При работна пресметка од 3,5%, потребниот капитал изнесува околу 5,31 милион долари, додека при 4% сумата се намалува на 4,65 милиона долари. Фондот iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) исплаќа годишна дивиденда од 1,54 долари по акција при цена од 77 долари и наплаќа трошок од 0,08%, а неговиот вкупен принос во последната деценија изнесува 255%. Coca-Cola (KO) нуди сличен профил со принос од 2,36% и квартална дивиденда која пораснала од 0,16 долари во 1999 година на 0,53 долари во 2026 година, со насоки за раст на заработката по акција од 9% до 10%.

Умерената опција опфаќа REIT-ови, претпочитани акции и фондови со покриени опции, со принос од 5% до 7%. При 6% потребни се 3,1 милион долари, а при 7% околу 2,66 милиона долари. Realty Income (O) е типичен пример со месечни исплати, принос од 5,64%, искористеност на портфолиото од 99% и 115-то последователно квартално зголемување на дивидендата. Агресивниот пристап, каде што потребниот капитал најмногу се намалува, вклучува бизнис-развојни компании, хипотекарни REIT-ови и фондови со leveraged опции, со принос од 8% до 14%. При 10% потребни се 1,86 милион долари, а при 12% само 1,55 милиона долари. Capital Southwest (CSWC) има принос од 9,67% и исплаќа месечна основа плус квартален додаток, при што кредитното портфолио е 99% прворангирано и обезбедено, а неисплатените кредити изнесуваат 1,1%.

Повеќето инвеститори не се држат до едно ниво, туку комбинираат. Мешано портфолио составено од DGRO 20%, FDVV 15%, XYLD 20%, O 15%, CSWC 10%, USHY 10% и KO 10% дава просечен принос од околу 6,20% и бара 2.990.354 долари за месечен приход од 15.500 долари. Ваквата комбинација ги опфаќа сите три нивоа и овозможува растот на дивидендите од конзервативниот дел да ги надомести фиксните исплати од фондовите со покриени опции и високиот принос.

Клучната поука е дека бркањето висок принос често губи од скромниот раст. Дивидендата на Coca-Cola пораснала од 0,16 долари квартално во 1999 година на 0,53 долари во 2026 година, што на оригиналната набавна цена значи повеќе од тројно зголемување. Инвеститор со 12% принос кој никогаш не ја зголемува исплатата го дава истиот номинален приход во првата и во дваесеттата година, а инфлацијата го прави остатокот.