Колку капитал е потребен за дивиденди да ја заменат платата од 130.000 долари

Замената на годишна плата од 130.000 долари со приход од дивиденди значи обезбедување на околу 10.833 долари месечно без продажба на акции. Токму толку изнесува приходот на висок инженер, лекар во средината на кариерата или домаќинство со два приходи во скап метрополитенски регион. Вистинскиот износ на потребен капитал зависи исклучиво од приносот што инвеститорот е подготвен да го прифати, а компромисите на секое ниво на принос се поголеми отколку што повеќето инвеститори очекуваат. Основната равенка е едноставна: приходот поделен со приносот го дава капиталот.

Секоја дискусија за принос започнува од алтернативата без ризик. Десетгодишната американска државна обврзница носи 5 отсто, близу до едногодишниот максимум, додека горната граница на каматната стапка на Федералните резерви изнесува 3,75 отсто. Дивидендната стратегија мора да се оправда пред тие бројки. Сè што носи помалку од 5 отсто бара од инвеститорот да прифати акционерски ризик за ветување раст, а сè што носи значително над 5 отсто го компензира нешто: концентрација, задолженост или ограничен раст.

Во првото ниво, кај приносите од 3 до 4 отсто, капиталот е најголем. Duke Energy (NYSE:DUK) носи околу 3,6 отсто при цена од 118 долари, поткрепена со долгорочен план за раст на заработката по акција од 5 до 7 отсто и поттик од побарувачката за дата-центри. iShares Core High Dividend ETF (NYSEARCA:HDV) се движи во сличен опсег со трошок од 0,08 отсто, додека iShares Core Dividend Growth ETF (NYSEARCA:DGRO) плаќа помалку тековен приход, околу 1,54 долари годишно на акција од 77 долари, но го зголемува плаќањето. При принос од 3,5 отсто, за замена на 130.000 долари се потребни 3.714.286 долари.

Второто ниво, со приноси од 5 до 7 отсто, ги собира нет-лизинг REIT-овите, големите компании со повисок принос и фондовите со покриени опции. VICI Properties (NYSE:VICI) носи околу 7,3 отсто по пад на цената од 21 отсто во една година, со пондериран рок на закуп од 39,6 години и годишни зголемувања од 2 отсто, иако Caesars и MGM заедно сочинуваат 70 отсто од киријата. Pfizer (NYSE:PFE) носи околу 6,2 отсто при цена од 28 долари, но товарот од 1,5 милијарди долари поради истекот на патенти во 2026 година ги остава отворени прашањата за одржливоста. При принос од 6 отсто, потребниот капитал паѓа на 2.166.667 долари.

Третото ниво, со приноси од 8 до 14 отсто, купува приход, а продава раст. Овде спаѓаат бизнис-развојни компании, хипотекарни REIT-ови, задолжени фондови со покриени опции и високоприносни кредитни фондови. При принос од 10 отсто, за 130. 000 долари се потребни само 1. 300. 000 долари.

Дивиденда што расте 8 отсто годишно се удвојува за девет години. Портфолио со раст на дивиденди што денес носи 2 отсто може да генерира повеќе приход за една декорада од статичен исплатувач со 10 отсто, додека главнината исто така расте. DGRO врати 258 отсто во десет години. Реален микс од 30 отсто HDV, 15 отсто DGRO, 20 отсто GPIX, 15 отсто VICI, 10 отсто DUK и 10 отсто PFE дава комбиниран принос од 4,8 отсто, за што се потребни 2.705.515 долари за покривање на 130.000 долари годишно.