Колку капитал е потребен за да се покријат премиите за Medicare од дивиденди

Стандардната месечна премија за Medicare Part B за 2026 година изнесува 202,90 долари и кај повеќето пензионери се одбива директно од чекот за социјално осигурување пред парите воопшто да стигнат до банката. Доколку дивидендниот портфел е доволно голем за да ја покрие оваа ставка, исплатата од социјалното осигурување пристигнува недопрена. Прашањето е едноставно: колкав портфел создава доволно приход за трајно покривање на тие 202,90 долари месечно, без да се зафати главнината.

Трошоците за Medicare растат од година во година. Дополнително, одбивката за болничко лекување (Part A) во 2026 година се искачи на 1.736 долари, што е зголемување од 60 долари во однос на 1.676 долари во 2025 година. Сите наведени бројки доаѓаат од факт-листот на CMS за 2026 година за деловите A и B.

Не плаќаат сите пензионери 202,90 долари. Дополнителниот месечен износ поврзан со приходот (IRMAA) се однесува на околу 8 отсто од корисниците на Medicare Part B и е поврзан со модифицираниот бруто приход од претходна даночна година.

Потребниот капитал се пресметува така што годишната потреба од приход се дели со приносот. Од стандардната месечна премија од 202,90 долари, три нивоа на принос ги покажуваат разликите. Конзервативно ниво (принос од 3 до 4 отсто): Johnson & Johnson моментално има принос од околу 2 отсто и штотуку одбележа 64 последователни години на зголемување на дивидендата, Procter & Gamble има принос од околу 3 отсто и 70 последователни години на раст, а Coca-Cola околу 2,4 отсто. При комбиниран принос од 3,5 отсто, за покривање на стандардната премија се потребни околу 70.000 долари капитал.

Умерено ниво (принос од 5 до 7 отсто): Realty Income има принос од околу 5,4 отсто, исплаќа месечно и штотуку го забележа 115-то последователно квартално зголемување на дивидендата, додека Verizon има принос од околу 5,6 отсто, но бавно ја зголемува исплатата и носи 136,5 милијарди долари необезбеден долг. При комбиниран принос од 5,5 отсто, доволни се околу 45.000 долари. Агресивно ниво (принос од 8 до 14 отсто): тука спаѓаат ETFs со покриени опции со leveraged, mortgage REITs и бизнис-развојни компании. При принос од 10 отсто, на хартија се потребни околу 25.000 долари, но во практика распределбите често вклучуваат поврат на капитал, главнината се намалува, а намалувањата доаѓаат без предупредување.

За трошок што се плаќа првиот ден од секој месец до крајот на животот, три квалитети се поважни од номиналниот принос: покриеност на исплатата, месечна динамика на плаќање и докажан рекорд низ кризи. Realty Income со насока за AFFO во 2026 година од 4,44 до 4,45 долари по акција наспроти годишна дивиденда од 3,252 долари го исполнува тој критериум, а AbbVie покрива годишна дивиденда од 6,92 долари со насока за прилагодена добивка по акција за цела 2026 година од 13,87 до 14,07 долари.