Колку капитал е потребен за 8.600 долари месечно до крајот на животот на 61 година?

Замената на 8.600 долари месечно, односно околу 103.200 долари годишно, со приход од портфолио на 61-годишна возраст изгледа едноставно на хартија. Но, постои клопка: најголемата позиција во популарниот приходен пакет од седум фондови е токму онаа чија исплата фондот никогаш не ја ветил.

Проблемот лежи во разликата помеѓу минатите и идните исплати. DIVO има вкупно распределби во последните 12 месеци од 3,005025 долари по акција, додека нејзината идна годишна стапка изнесува 2,33616 долари. Тоа е јаз од околу 30 отсто, а причината не е опаѓачки принос. Една невообичаено голема исплата од 0,95339676 долари по акција станала егз на 30 декември 2025 година, наспроти редовната месечна распределба од 0,19468 долари исплатена во август 2026 година. DIVO го повторила истиот потег и порано, со исплата од 1,004 долари на 30 декември 2019 година. Годишните специјални исплати се дискрециона навика кај DIVO, никогаш ветана стапка.

Уште два фонда покажуваат ист јаз. DGRO има вкупно 1,477673 долари во последните 12 месеци, наспроти идна годишна стапка од 1,322412 долари, додека MAIN има 4,32 долари наспроти 3,18 долари. Кај MAIN јазот доаѓа од дискреционите дополнителни исплати од 0,30 долари натрупани врз редовната месечна од 0,265 долари. Три од седумте позиции, и тоа со значителен дел од портфолиото по тежина, изгледаат побогати наназад отколку што се договорени да плаќаат натаму.

Од друга страна, најмалите позиции работат најпредвидливо. Duke Energy штотуку ја покачи кварталната исплата на 1,085 долари од 1,065 долари, со иден годишен износ од 4,34 долари и принос близу 3,6 отсто. Southern Company ја покачи кварталната исплата на 0,76 долари откако плаќала 0,74 долари во 2025 година, за иден годишен износ од 3,04 долари и принос близу 3,4 отсто. Двете покачувања следат редовниот распоред за зголемување на дивиденди кај комуналните претпријатија.

Цената на инструментите дополнително ја комплицира сликата. ABBV е порасната за околу 20 отсто во последната година, додека VNQ е порасната околу 8 отсто во пет години, практично рамно за REIT-индекс. Цената на MAIN е падната за речиси 10 отсто во последната година, иако продолжила да плаќа. Високиот тековен приход не го штити капиталот под него.

На 61 година, читателот сè уште не е на Medicare и не е на возраст за полна социјална пензија. Самата стандардна премија за дел Б изнесува 202,90 долари месечно штом се стекне право, а дотогаш здравственото покритие зависи од истото портфолио. Пред да се верува на бројката, треба да се гледа идната стапка, а не минатиот принос, и да се прочита историјата на исплати за специјални и дополнителни распределби.