Катерпилар или Кока-Кола во Рот сметка: поголем принос или побрз раст на дивидендата?

За инвеститор во Рот сметка (Roth IRA) кој избира меѓу сини чипови со статус на дивидендни аристократи, дилемата меѓу Катерпилар (NYSE:CAT) и Кока-Кола (NYSE:KO) се сведува на јасна размена: Кока-Кола нуди значително повисок принос на дивиденда, додека Катерпилар расте побрзо во долари и остварува далеку подобар вкупен принос во секој долг период. Двете компании ги зголемиле кварталните исплати во секоја од последните неколку години, без намалување или замрзнување во неодамнешната историја, што значи дека сигурноста на исплатата е споредлива.

Во однос на приходот, Кока-Кола убедливо победува. Компанијата има принос од 2,4 отсто на годишна исплата од 2,12 долари по акција, а следната квартална дивиденда од 0,53 долари е закажана за 1 октомври 2026 година. Катерпилар има принос од само 0,8 отсто на годишна исплата од 6,52 долари. Покриеноста е удобна кај двете компании: оперативниот готовински тек на Кока-Кола во 2025 година изнесувал 7,41 милијарда долари наспроти исплата од 8,78 милијарди, што било нарушено од временските разлики во обртниот капитал, а во вториот квартал на 2026 година се вратил на 5,52 милијарди долари. Катерпилар во последниот квартал сам генерирал 5,1 милијарда долари слободен готовински тек.

Растот на дивидендата и вкупниот принос одат во полза на Катерпилар. Компанијата ја зголеми кварталната дивиденда на 1,63 од 1,51 долари, што е раст од 8 отсто објавен во јуни и шеста последователна година со висок едноцифрен квартален раст. Кока-Кола ја покачи исплатата на 0,53 од 0,51 долари.

Вреднувањето и ризикот даваат поделено, со предност за Кока-Кола. Катерпилар се тргува по историски PE од 35 и иден PE од 24, со бета од 1,59. Кока-Кола има историски PE од 26, иден PE од 25 и бета од 0,34. Аналитичарските цели имплицираат раст до 975,61 долари за Катерпилар и 94,70 долари за Кока-Кола. Во последниот месец Кока-Кола е паднала 1,0 отсто, додека Катерпилар е пониска за 3,9 отсто. Растот на заработката и исплатата на Катерпилар зависи од циклусот на капитални инвестиции врзан за побарувачката за енергија во дата-центри и нарачки од 72 милијарди долари, додека Кока-Кола се потпира на постабилна потрошувачка.

Во Рот сметка, двете компании исплаќаат квалификувани дивиденди што веќе имаат преференцијален третман во оданочен контекст, па предноста на Рот се состои во децении реинвестирани дивиденди што растат без годишно оданочно оптоварување и без данок на квалификувани повлекувања. Изборот се сведува на тоа која комбинација од тек на исплати и раст на цената дава поголем завршен баланс. Според изворот, Катерпилар го заслужува своето место во Рот сметка поради преголемата десетгодишна разлика во приносот и брзиот раст на дивидендата во долари.