Каматите на Федералните резерви растат: што значи тоа за кредитите за домување?

Купувачите на домови се соочуваат со повисоки трошоци за задолжување откако фиксната каматна стапка за 30-годишни хипотекарни кредити минатата недела се искачи на највисокото ниво во последните речиси две години. Но, како што забележува анализата на Yahoo Finance, не треба да се обвинува само Федералната резерва. Иако креаторите на политиката на Фед на 16 септември ја зголемија референтната каматна стапка за краткорочни кредити за да се справат со упорната инфлација, тоа не значи дека тие ги зголемија и хипотекарните каматни стапки.

Федералната каматна стапка сега се движи во опсег од 3,75% до 4%, што е за четвртина процентен поен повисоко од претходно. Тоа генерално е добра вест за штедачите, а лоша за оние што позајмуваат. Но, за разлика од приносите на високоприносните штедни сметки или каматните стапки на кредитните картички, кои реагираат на промените во целниот опсег на Фед, стапките за станбени кредити и федералната каматна стапка се само лабаво поврзани. Фед не ги одредува хипотекарните стапки. Фиксната стапка за 30-годишни хипотеки, на пример, има тенденција да го следи приносот на 10-годишните државни обврзници. Сепак, Фед може индиректно да влијае на хипотекарните стапки ако неговите одлуки за политиката ги поместат приносите на државните обврзници.

Пред септемвриската средба на Фед, приносот на 10-годишните државни обврзници достигна 5%, највисоко ниво од 2023 година, додека просечната фиксна стапка за 30-годишни хипотеки се искачи на 7%, според податоците на Bankrate. Тие нивоа одразуваа низа грижи, меѓу кои упорната инфлација и геополитичките ризици. Очекуваното зголемување на каматите од Фед беше едно од размислувањата. Инфлациските очекувања се еден фактор што може да ги турне приносите на државните обврзници нагоре. По зголемувањето на каматите на 16 септември, приносите на државните обврзници првично паднаа, но падот не траеше. Во деновите по одлуката, случувања надвор од контролата на Фед повторно го турнаа приносот на 10-годишните обврзници нагоре.

Што ги турка хипотекарните стапки нагоре?

Но, цените на нафтата и инфлацијата „сега се примарниот фокус на пазарот“, според Џеф ДерГурахијан, главен инвестициски директор и главен економист во loanDepot. Тој оценува дека ако понудата на нафта се подобри и цените се стабилизираат или паднат, тоа би можело да го намали инфлацискиот притисок врз обврзниците и хипотекарните стапки. Но, ако нафтата остане висока или порасне, тоа би можело да ги одржи инфлациските грижи живи и да го отежни подобрувањето на стапките. Војните на Блискиот Исток и меѓу Русија и Украина, кои ја ограничија глобалната понуда на нафта, придонесуваат за растот на енергетските цени. Заклучно со 22 септември, цените на нафтата паѓаа поради надежите за обновени американско-ирански преговори и извештаите за повторно отворање на клучен нафтовод во Саудиска Арабија. Сепак, фјучерсите за западнотексашкиот среден суров нафта се тргуваа близу 91 долар за барел, што е раст од 35% од почетокот на иранската војна на 28 февруари.

Што значи сето ова за купувачите на домови? Хипотекарните стапки веројатно ќе останат високи, но би можеле малку да се смират ако инфлацијата се намали и долгорочните приноси паднат, според Џозеф ДаГроса Јуниор, претседател на DaGrosa Capital Development Partners и Axxes Capital. Ако тоа се случи, тој верува дека има значителна задржана побарувачка за домување што би можела релативно брзо да се врати на пазарот. Мет Шулц, главен аналитичар за потрошувачи во LendingTree, оценува дека надежта е оти зголемувањето на каматите од Фед можеби ќе помогне да се ограничи постојаниот раст на хипотекарните стапки, но има и многу други фактори.