Инвеститорите ги казнија акциите на „неоклауд“ компаниите по послабите капитални трошоци на Microsoft

Акциите на „неоклауд“ компаниите CoreWeave, Nebius и IREN паднаа во тргувањето по објавувањето на деловните резултати на Microsoft, откако капиталните трошоци на технолошкиот гигант се покажаа пониски од очекувањата на аналитичарите. Според податоците на StreetAccount, Microsoft пријави капитални трошоци и финансиски лизинзи во вредност од 45,2 милијарди долари во кварталот, што е раст од околу 30 отсто на годишно ниво, но сепак под просечната проценка на аналитичарите од 50,7 милијарди долари.

Пониските бројки укажуваат дека на инфраструктурните партнери на Microsoft им треба повеќе време да испорачаат капацитети за центри за податоци. Компанијата е особено зависна од „неоклауд“ компаниите за капацитети, бидејќи вложува значителни средства во својата инфраструктура за вештачка интелигенција. Microsoft кон крајот на минатата година склучи договор вреден речиси 20 милијарди долари со Nebius за компјутерски капацитети до 2030-тите, а истовремено е и еден од најголемите клиенти на CoreWeave.

По објавувањето на резултатите, акциите на CoreWeave и Nebius паднаа за речиси 5 отсто, додека IREN загуби околу 3 отсто. И Alphabet истиот ден објави капитални трошоци под проценките на аналитичарите — вкупно 51,36 милијарди долари наспроти очекуваните 55,09 милијарди долари.

Претходните недели беа нестабилни за „неоклауд“ секторот поради загриженоста дека растот на каматните стапки ќе ги направи идните задолжувања прескапи и дека кредиторите ќе почнат да се повлекуваат. Сепак, групацијата оваа недела забележа умерено закрепнување, поттикната од позитивни коментари на аналитичарите. Аналитичарите на Wolfe Research во извештајот од вторникот наведоа дека гледаат можност акциите на CoreWeave да се вратат кон нивото од средните 70 долари, откако во средата затворија на 63,93 долари.

Дополнително, извршниот директор на SpaceX, Илон Маск, за време на викендот предвиде дека повеќе од 200 „неоклауд“ компании ќе пропаднат, напиша на X дека „пазарите на долг речиси целосно го затворија пристапот до пари за секоја компанија која нема значителни приходи независни од центрите за податоци за вештачка интелигенција“. Аналитичарите на Gartner минатата недела соопштија дека до 2030 година 80 отсто од „неоклауд“ компаниите ќе бидат преземени или целосно ќе престанат со работа.

Инфраструктурната приказна доби малку сила во средата и кога Oracle објави силна долгорочна прогноза за приходите и најави враќање кон позитивен слободен готовински тек во втората половина од следната фискална година. Акциите на Oracle скокнаа за 11 отсто во редовното тргување, пред да се повлечат за 3 отсто по објавувањето на резултатите на Microsoft.