Инвестициска стратегија за пензионери: како да се заштити она што не смее да се изгуби

Пензионерите со фиксни приходи се соочуваат со постојан притисок од застрашувачките вести што можат да влијаат врз нивните заштеди. Иако инвестирањето е најдобар начин за зголемување на средствата, во оваа фаза од животот многумина чувствуваат дека не можат да си дозволат значителни загуби. Затоа е потребна стратегија насочена кон зачувување на основниот приход, управување со пазарната нестабилност и одржување доволно вложувања за борба против инфлацијата.

Првиот чекор е да се утврди кои пари навистина не смеат да се изложат на ризик. Потребно е да се пресмета месечниот пензионерски буџет, при што основните трошоци — како домување, храна, осигурување и здравствена заштита — се одвојуваат од дискреционата потрошувачка, како хоби и патувања. Од вкупниот износ потоа се одзема гарантираниот приход, вклучувајќи социјални бенефиции, пензии, ануитети и приход од изнајмување. Ако гарантираниот приход не ги покрива основните трошоци, недостигот е делот од портфолиото што мора да функционира како сигурна плата, а не како шпекулативен облог. На пример, ако гарантираниот приход изнесува 4.000 долари месечно, а основните трошоци 6.000 долари, приоритет е безбедноста на средствата што треба да го покријат недостигот од 2.000 долари.

За да се заштитат парите што го покриваат јазот меѓу гарантираниот приход и основните трошоци, тие треба да се држат во средства што не паѓаат нагло за време на пазарни падови. Ако пензионерот е принуден да продава вложувања за време на мечкин пазар, ќе мора да продаде повеќе за да го добие потребниот износ. Затоа е препорачливо да се чуваат 12 до 24 месеци вредност на повлекувања во готовина и краткорочни фиксни приходи. Во случај на јаз од 2. 000 долари, тоа значи готовинска резерва од 24. 000 до 48. 000 долари.

Портфолиото може да се организира и по временски хоризонт, наместо исклучиво околу „безбедни" вложувања. Првата кофа ги содржи 12 до 24 месеци потенцијални повлекувања и штити од принудна продажба на акции или долгорочни обврзници за време на пад. Втората кофа содржи вложувања што треба да ја следат или надминат инфлацијата, со висококвалитетен фиксен приход и мал дел висококвалитетни акции што исплаќаат дивиденда, како Johnson & Johnson, Mastercard и Coca-Cola. Ако дел од првата кофа е потрошен, заработката од втората може да ја надополни. Третата кофа е посветена на долгорочен раст и содржи акции и поволатилни видови обврзници. Бидејќи овој дел носи најголем раст, важно е повремено да се ребалансира за да не стане премногу тежок кон акции. Иако е невозможно да се помине пензијата без ризик, можно е тој ризик да се намали.