Дивидендни акции што носат 6.400 долари без данок во Roth — колку ве чинат во оданочена сметка

Портфолио од високоприносни дивидендни акции вредно 100.000 долари, распределено еднакво меѓу шест компании, носи блендиран принос од околу 6,4 отсто, што значи приближно 6.400 долари годишен бруто-приход од дивиденди. Разликата меѓу тоа дали овие пари се држат во Roth сметка или во оданочена брокерска сметка е директно мерлива: во Roth, целиот износ пристигнува неоданочен, додека во оданочена сметка со федерален данок од 24 отсто, данокот изнесува околу 1.536 долари, оставајќи приближно 4.864 долари нето-приход.

Клучната разлика лежи во карактерот на дивидендите. Три од шесте позиции — ARCC, MAIN и O — исплаќаат обични или неквалификувани распределби оданочени по целосната маргинална стапка, додека VZ, MO и PFE исплаќаат квалификувани дивиденди со повластени стапки. Токму затоа BDC-компаниите и REIT-овите најпрво припаѓаат во Roth сметка, а не во оданочена.

Приносите што ја хранат математиката на портфолиото од 100.

Предноста на Roth сметката изнесува приближно 1.536 долари годишно, односно околу 15.360 долари за десет години пред да се земе предвид ефектот од реинвестирање. Кога тие заштедени 1.536 долари годишно би се реинвестирале по истиот блендиран принос од 6,4 отсто, по десет години повратениот приход и неговите реинвестирани потомци достигнуваат приближно 20.000 до 21.000 долари дополнителен доживотен готовински тек. Ако периодот се протегне на дваесет години, бројката приближно се удвојува.

Колку е повисока даночната стапка, толку е понеповолно сместувањето во оданочена сметка за имиња со обични дивиденди како ARCC и MAIN. При стапка од 37 отсто, повеќе од една третина од секоја BDC-распределба се одзема однапред. За контекст, приносот на десетгодишните американски државни обврзници изнесуваше 4,83 отсто на 9 септември 2026 година, што значи дека даночната предност од сместувањето во Roth е разликата меѓу надминување и заостанување зад ризик-слободниот репер.

Од шесте компании, неодамнешните резултати се релативно конструктивни. Ares Capital објави јадрена заработка од 47 центи по акција во второто тримесечие на 2026 година, со околу 988 милиони долари, или 1,38 долари по акција, проценет оданочен приход како резерва. Main Street Capital објави DNII пред данок од 1,08 долари по акција и ја објави својата 20-та последователна квартална дополнителна дивиденда од 0,30 долари. Realty Income ја достави својата 115-та последователна квартална дивиденда. Altria врати речиси 3,9 милијарди долари на акционерите во првата половина на 2026 година, додека Verizon и Pfizer ги зголемија своите најнови квартални исплати.