Дивиденди или ануитет: како 590.000 долари да донесат повеќе месечни приходи до крајот на животот
FinPortal.mk · 19.9.2026 г.
Кога станува збор за пензиските заштеди, изборот помеѓу ануитет и дивиденден портфел не е само математичка равенка — тоа е одлука за тоа што сакате парите да прават. Осигурителниот агент ќе ви каже дека 590.000 долари можат да купат околу 3.700 долари месечно гарантиран приход до крајот на животот преку непосреден ануитет. Дивидендниот инвеститор, пак, ќе тврди дека истите тие 590.000 долари можат да носат готовина засекогаш, без да се откажете од ниту еден денар од главнината. И двете тврдења се точни, но опишуваат сосема различни финансиски производи. Според актуелните објавени стапки, 65-годишен маж што денес купува непосреден ануитет со еднократна премија би добивал приближно 3.125 долари месечно на договор од 500.000 долари. Скалирано на 590.000 долари, тоа изнесува околу 3.688 долари месечно, а при повисоките понуди — близу 3.820 долари. Жена на иста возраст добива помалку поради подолгиот животен век. Исплатите изгледаат привлечно наспроти приносот од 4,94 отсто на десетгодишните американски државни обврзници. Но, клупката е во тоа што осигурителот ги задржува 590.000 долари: наследниците не добиваат ништо, нема ликвидност за медицинска итност и нема прилагодување за инфлацијата, освен ако не се купи дополнителна клаузула што значително ја намалува месечната исплата. Предноста на ануитетот е помала отколку што изгледа. Тој плаќа околу 3. 700 долари месечно и никогаш не расте, додека дивидендниот портфел од 4,6 отсто денес плаќа 2. 262 долари, но Verizon го качил кварталниот износ од 0,55 долари во 2015 на 0,7075 долари во 2026 година, а VICI од 0,2975 долари во 2020 на 0,46 долари денес. Приход што расте 5 до 7 отсто годишно го стигнува статичниот ануитет за околу 12 до 15 години и потоа продолжува да расте, додека главнината останува ликвидна и може да се наследи. Вес Мос го формулираше изборот недвосмислено на неодамнешен подкаст: „Едноставно сум огромен верник во тоа да се прави преку дивиденди.