Дивиденден приход од 8.150 долари месечно без обврзници: колку капитал е потребен и каде се крие замката

Замената на 8.150 долари месечен приход преку дивиденди значи создавање на 97.800 долари годишно од самостојно изграден портфел. Откажувањето од обврзниците го принудува секој долар да доаѓа од акционерски парични текови: акции со раст на дивидендата, REIT-ови, покриени опциски ETF-фондови и компании за развој на бизнис. Потребниот капитал целосно зависи од приносот што го прифаќате, а компромисите меѓу нивоата се поважни од самата бројка.

На ниво од 3,5 отсто комбиниран принос, за 97.800 долари се потребни приближно 2,79 милиона долари. Носител на оваа категорија е широкиот ETF за раст на дивидендата Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), кој вклучува диверзифицирана група висококвалитетни исплатувачи како QUALCOMM, Texas Instruments, UnitedHealth Group, Coca-Cola и Chevron. Неговата дистрибуција во последните 12 месеци изнесува 1,048 долари по акција, а фондот вратил 27 отсто во изминатата година заедно со тие исплати. Компромисот овде е интензивноста на капиталот — потребно е најголемо гнездо, но исплатата обично расте од година во година, а главнината се зголемува во вредност.

Ако приносот се помести на 6 отсто, потребниот капитал паѓа на 1,63 милиона долари. Ова е територијата на REIT-овите и месечните исплатувачи. VICI Properties (VICI) управува со портфел на доживотни нето-закупи, вклучително Caesars Palace, со пондериран просечен рок на закуп од 39,6 години и годишни зголемувања на киријата од 2 отсто. Нејзината дивиденда пораснала од 0,2875 долари квартално во 2018 година на 0,46 долари денес, со моментален принос од околу 7,5 отсто. Акцијата е падната 21 отсто во изминатата година, потсетување дека цените на REIT-овите осцилираат со каматните стапки дури и кога кириите не се менуваат. Agree Realty (ADC) исплатува месечно и носи принос од приближно 4,6 отсто на портфел од 2.825 имоти со 99,8 отсто исполнетост и 73 отсто инвестициски квалитетни закупци. Нејзината месечна дивиденда се зголемува секој април со години, најскоро на 0,267 долари.

На 10 отсто, целта бара само 978.000 долари, но компромисите се заоструваат. NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) продава индексни опции против изложеност на S&P 500, исплаќајќи месечни дистрибуции во опсег од 0,51 до 0,54 долари. Тоа дава двоцифрена стапка на дистрибуција, но опциската покривка го ограничува растот во силни биковски години — досегашниот раст на цената е 11 отсто, наспроти 25 отсто кај SCHD. Main Street Capital (MAIN) е BDC за понизок среден пазар што исплатува 0,265 долари месечно плус повторливи квартални дополнувања од 0,30 долари. Второто тримесечје донесе прилагодена заработка по акција од 1,04 долари со годишен принос на капиталот од 19 отсто. Редовниот принос е околу 5,4 отсто, а дополнувањата го креваат ефективниот приход, иако тие зависат од условите за кредитирање.

Комбиниран портфел од 7 отсто бара приближно 1,4 милиона долари за да стигне до 97.800 долари, што изгледа подобро од 2,8 милиона на 3,5 отсто. Замката е растот на дивидендата. Agree Realty ја покачи месечната исплата од 0,247 долари на почетокот на 2024 година на 0,267 долари денес — компаундирачки тек. Рамна дистрибуција од 10 отсто што никогаш не расте ќе заостане зад помала исплата што расте 6 до 8 отсто годишно во рок од една деценија, а растот на цената обично ги следи оние што растат, не оние што жнеат. Пред да се вложи капитал, вреди да се пресмета против реалната потрошувачка, да се тестираат десетгодишни вкупни приноси низ нивоата и да се моделира даночниот товар според сметката.