Cipher Mining скокна 9% по условниот статус од ERCOT за 3,2 GW капацитет во Тексас

Акциите на Cipher Mining (NASDAQ:CIFR) пораснаа 9% на 16,42 долари во раното тргување во средата, откако Electric Reliability Council of Texas (ERCOT) објави условен капацитет од 3,2 гигавати за проектите на компанијата во Тексас. Објавата пристигна преку процесот „Batch Zero" на државниот оператор на мрежата, а не преку соопштение од компанијата — невообичаена поставеност за раст во една сесија кај име со оваа големина.

Истовремено, слични компании забележаа раст по истата информација од ERCOT. Акциите на Core Scientific (NASDAQ:CORZ) се зголемија 4% на 16,76 долари, додека IREN (NASDAQ:IREN) порасна 2% на 42,57 долари. Трите компании беа распродадени еден ден претходно кога трговијата со изградба на инфраструктура за вештачка интелигенција (AI) се распадна, а денес истите имиња се барани врз основа на една енергетска објава која нема врска со рударството.

Поширокиот сектор едвај учествува во движењето. Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (NASDAQ:DTCR) е повисок 1% на 27,47 долари, додека SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) е повисок 0,35% на 760 долари. Тоа значи дека CIFR расте значително пред секторот во кој припаѓа, наместо да се движи заедно со групата.

ERCOT го создаде процесот „Batch Zero" оваа година за да ја обработи редицата барања за поврзување на големи товари, доминирани од дата-центри, оценувајќи ги проектите во серии наместо по редослед на пристигнување. Класификацијата „base load" опфаќа енергија што се очекува да се троши континуирано, а 3,2 гигавати на Cipher се вклопуваат во таа рамка. Ваквите класификации се условни и остануваат предмет на верификација и дополнителни ревизии, така што означуваат позиција во процесот, а не завршено поврзување со мрежата. Истиот процес произведе условни класификации и за други котирани оператори, вклучително Core Scientific, што го објаснува растот на симпатија кај оваа мала група.

Пристапот до енергија е клучното ограничување за проекти како оној на Cipher, па условната класификација на базен товар ја поместува компанијата од позиција во редица кон капацитет што реално може да го активира. Она што Cipher го доби е стоење и редослед, а не гарантирано поврзување, и дополнителни ревизии сè уште треба да бидат спроведени пред да се испорача и еден мегават.

Математиката на профитот зад преориентирањето е јасна. CoinShares, во својот најнов квартален извештај за рударство на Bitcoin, процени дека работните оптоварувања за вештачка интелигенција генерираат годишен профит од околу 1,5 милиони долари по мегават, наспроти 0,5 милиони долари по мегават за рударство на Bitcoin. Извештајот исто така наведе дека Cipher очекува рударството да стане незначително за нејзиниот бизнис и дека ја намалува таа операција, што го сместува капацитетот на компанијата во Тексас директно во лентата со повисоки маржи за AI.

Core Scientific и IREN се наоѓаат во истата трговија, бидејќи и двете се преориентираа од рударство на Bitcoin кон хиперскала и AI колокација. Двете се исто така чувствителни на тоа како ERCOT го секвенционира товарот во Тексас, што е причината зошто објава специфична за Cipher го повлекува целиот колегијален круг со себе.