Baron Capital останува оптимист за здравствено-недвижничките фондови, но ја намали изложеноста кон American Healthcare REIT
FinPortal.mk · 21.9.2026 г.
Инвестициската компанија Baron Capital го објави писмото до инвеститорите за вториот квартал од 2026 година, во кое се осврнува на движењата во фондот Baron Real Estate Income Fund. Фондот во тој период забележал принос од 12,18 отсто за институционалните акции, со што умерено го надминал индекст MSCI US REIT, кој пораснал 11,84 отсто. Според Morningstar, фондот е рангиран како втор најдобар недвижнички фонд од своето основање во декември 2017 година. Во писмото, раководството на фондот изразува уверување дека започнува повеќегодишен циклус на закрепнување на недвижничкиот сектор, и покрај високите каматни стапки, притисоците врз достапноста на домувањето и нарушувањата поврзани со вештачката интелигенција. Во фокусот на писмото за вториот квартал е American Healthcare REIT, компанија со седиште во Мериленд, која самостојно управува и работи со диверзифицирано портфолио на клинички здравствено-недвижнички објекти. На 18 септември 2026 година, акцијата на компанијата затворила на 52,15 долари. Во претходниот месец таа забележала пад од 7,19 отсто, додека во изминатите 52 недели пораснала 23,84 отсто. Пазарната капитализација на American Healthcare REIT изнесува 11,45 милијарди долари, со 52-неделен опсег на тргување меѓу 40,00 и 58,70 долари. Baron Real Estate Fund во писмото наведува дека останува оптимист за долгорочните перспективи на фондовите насочени кон станбено згрижување на постари лица, Ventas и American Healthcare REIT, но дека одлучил да ја консолидира изложеноста кон оваа категорија поради силните релативни резултати во последните две години и желбата да се стекне со други недвижнички фондови кои смета дека се попривлечно вреднувани. Фондот додава дека и во иднина може да купи акции на Ventas и American Healthcare. Според податоците наведедени во текстот, 51 хеџ-фонд портфолио држело акции на American Healthcare REIT на крајот на вториот квартал, што е зголемување од 33 во претходниот квартал. Компанијата не е вклучена во списокот на 40 најпопуларни акци