Банката на Америка и UBS остануваат оптимисти за Микрон: побарувачката за мемории расте, маржите остануваат високи
Автор: Редакција на FinPortal.mk ·
Банката на Америка (BofA) и UBS ги задржаа своите препораки за купување на акциите на Микрон технологи (Micron Technology Inc, NASDAQ:MU), потпирајќи се на постојаната побарувачка за мемории, подобрувањето на цените и можниот поврат на средствата кон акционерите како клучни двигатели за полупроводничката компанија. Според BofA, клучното прашање пред објавувањето на резултатите за четвртиот фискален квартал е дали бруто-маржите ќе можат да останат околу 80 отсто и во фискалната 2027 година. Брокерската куќа проценува дека одржливите маржи би можеле да ја поддржат консенсусната заработка по акција од 150 до 200 долари во фискалната 2027 година, додека вреднувањето на Микрон останува околу седум пати од идната заработка, под историски одржливото ниво од околу десет пати. BofA, исто така, го истакна можното продолжување на откупот на сопствени акции од 9 декември, откако ќе истечат ограничувањата поврзани со грантовите од Законот за чипови. Според проценките на банката, слободниот готовински тек може да поддржи откуп на 8 до 10 отсто од акциите. Компанијата очекува капиталните трошоци на Микрон во фискалната 2027 година да достигнат ниво меѓу 40 и 50 милијарди долари, при што повеќе од половината од годишниот раст е наменет за изградба на чисти простории со подолг циклус, а не за непосредно зголемување на капацитетите. UBS ја задржа препораката за купување и целната цена од 1.625 долари, наведувајќи дека најновите проверки покажуваат дека јазот меѓу понудата и побарувачката на мемории продолжува да се шири во календарската 2027 година. Куќата очекува исполнувањето на побарувачката за DRAM да остане околу 60 отсто, додека побарувачката за DDR мемории за сервери би можела да порасне околу 80 отсто годишно, а побарувачката за SSD мемории за сервери и складирање повеќе од 100 отсто во календарската 2027 година. UBS проценува дека Микрон ќе објави приходи од околу 52 милијарди долари и бруто-маржа од приближно 87,6 отсто во четвртиот фискален квартал, со прогноза за приходи