АСМЛ и Тајван семикондактор: Кој навистина ја држи клучната позиција во синџирот на чипови
FinPortal.mk · 16.9.2026 г.
Двете најзначајни имиња во светот на полупроводниците — АСМЛ и Тајван семикондактор (ТСМЦ) — ги објавија резултатите за вториот квартал од 2026 година во средината на јули. Нивната споредба е особено важна затоа што едната компанија ги продава машините, а другата работи со нив. АСМЛ ја зголеми својата годишна прогноза поради побарувачката за литографија поттикната од вештачката интелигенција, додека ТСМЦ го зголеми капиталниот план и го воведе 2nm процесот во комерцијално производство. Исти клиенти, различни тесни грла. АСМЛ оствари приходи од 10,65 милијарди долари, што е раст од 21,3 отсто на годишно ниво, со оперативна маржа која се искачи на 37,1 отсто. Растот дојде од управувањето со инсталираната база, кое беше речиси 300 милиони евра над прогнозите, бидејќи клиентите брзаа да добијат надградби за да извлечат повеќе производство од постоечките фабрики. Продажбата на системи поврзани со меморија се очекува да порасне над 75 отсто оваа година, што извршниот директор Кристоф Фуке го нарече „совршена бура за АСМЛ во DRAM“. Кварталот на ТСМЦ беше потежок и пожежок. Приходите достигнаа 40,20 милијарди долари, раст од 36,0 отсто, со бруто маржа од 67,7 отсто. Високопродуктивното сметање донесе 66 отсто од приходите, а напредните јазли од 7nm и подолу сочинуваа 77 отсто од приходите од вафери. Раководството го зголеми капиталниот буџет за 2026 година на 60 до 64 милијарди долари и објави дополнителна инвестиција од 100 милијарди долари во Аризона. Тоа е капитал кој АСМЛ ќе помогне да се потроши. Вистинската разлика е во опционалноста. Доминацијата на ТСМЦ зависи од тоа да остане два јазли пред Samsung и Intel Foundry, а 2nm се очекува да ја намали бруто маржата во третиот квартал за 3 до 4 процентни поени. Фабриките во странство ќе одземат уште 2-3 отсто во раните фази. АСМЛ стои над таа битка. Без разлика дали ТСМЦ ќе победи, дали 18A на Intel ќе освои удел (веќе користи high-NA EUV технологија) или Samsung ќе се опорави, секој конкурент мора да купува од Велдховен.