ARM и AMD во трката за процесори за агенциска вештачка интелигенција: приходите сега наспроти опциите за иднината

Двете компании ARM и AMD објавија резултати по завршувањето на кварталот кои личат на манифести за ерата на процесорите наменети за агенциска вештачка интелигенција. AMD пријави рекордни приходи од 11,54 милијарди долари во вториот квартал од фискалната 2026 година, што е раст од 50,1 отсто на годишно ниво, поттикнат од процесорите EPYC и Instinct. ARM, од друга страна, забележа раст на приходите од 22,4 отсто на 1,29 милијарди долари во првиот квартал од фискалната 2027 година, но нејзината приказна сега зависи од сосема нов производствен чип наменет за истите работни оптоварувања.

Сегментот за дата-центри на AMD достигна 6,7 милијарди долари, или 58 отсто од вкупните приходи, наспроти 42 отсто една година претходно. Лиза Су изјави дека AMD го забележал петтиот последователен квартал со рекордни приходи од серверски процесори, при што облакот и претпријатијата растат повеќе од 70 отсто. Шестата генерација EPYC Venice, изградена на Zen 6 и 2nm технологија, е наменета за агенциски работни оптоварувања и нуди до 3,3 пати поголема ефикасност по ват од водечките ARM-базирани процесори.

ARM одговара со својот прв внатрешно дизајниран чип за дата-центри. Извршниот директор Рене Хас изјави дека побарувачката за ARM AGI процесорот сега надминува 2 милијарди долари, со додавање нови клиенти, вклучително повеќе клиенти во САД и Кина. Испораките на Neoverse надминаа 1,5 милијарди јадра, од кои последните 500 милиони се испорачани во девет месеци. Сепак, оперативната маржа на ARM се намали на 7 отсто од 11 отсто, а заработката по акција не го исполни консензусот од 0,4038 долари, промашувајќи за 38,09 отсто.

AMD изгледа како побезбеден избор за агенциска вештачка интелигенција. Приходите се тука сега, маржите се шират, а акцијата на AMD е порасната 191,26 отсто од почетокот на годината. Акцијата на ARM, пак, забележа раст од 204,82 отсто од почетокот на годината, што покажува дека пазарот веќе плаќа за можноста ARM да стане стандардна архитектура за агенциски процесори. Сепак, со коефициент на цена и заработка од 326 и тенки маржи на првогенерацискиот чип, ARM останува спекулативен избор. Во фокусот до крајот на 2026 година остануваат прашањето дали Helios ќе ги задржи приносите додека AMD го зголемува производството, дали водените приходи од околу 13 милијарди долари, плус-минус 300 милиони, ќе се претворат во удвојување на приходите од дата-центри во 2027 година, како и испораката на AGI процесорот на ARM до крајот на годината и судењето со Qualcomm очекувано во четвртиот квартал на 2026 година.