Американските банки затегнуваат кредитирање: притисок врз малите фирми и комерцијалните недвижности

Американските банки почнаа да ги затегнуваат условите за кредитирање поради растечката загриженост за здравствената состојба на економијата, покажува најновата анкета на Федералните резерви за банкарско кредитирање (SLOOS) за октомври, објавена на 2 ноември. Анкетата опфатила одговори од 61 домашна банка и 18 филијали на странски кредитори во САД, а податоците се однесуваат на промените во кредитните стандарди, условите и побарувачката во третиот квартал.

Кредитирањето на големите и средните компании останало главно непроменето во однос на претходната анкета, но банките ги затегнале условите за помалите фирми. Како клучни причини за промената, кредиторите ги навеле помалку поволните или понеизвесни економски изгледи и влошувањето на проблемите специфични за одделни индустрии. Банките, исто така, пријавиле затегнување на стандардите за премиите што се наплатуваат на поризичните кредити за фирми од сите големини.

Комерцијалните недвижности се покажаа како дополнителна точка на притисок. Банките пријавиле затегнати стандарди во сите категории — изградба и развој на земјиште, неземјоделски нерезиденцијални имоти и повеќенаменски имоти — како и слабеење на побарувачката за кредити во сите категории на комерцијални недвижности. Затегнување има и за небанкарските финансиски фирми, како што се фондовите за приватни капитал и посредниците за деловни и хипотекарни кредити, при што кредиторите повторно ја истакнале економската неизвесност и загриженоста за влошувањето на финансиската состојба на овие должници.

Кај домаќинствата сликата е измешана. Банките главно не ги промениле стандардите за хипотекарни кредити, имало одредено олеснување за големите хипотеки, но и построги правила за субприм кредитите, додека побарувачката е послаба во сите категории на станбени недвижности. Банките пријавиле и поголема веројатност за одобрување на кредитни картички за најдобрите и првокласните должници, но помала за субприм должниците, при што малите банки го предводат овој тренд.

Затегнувањето доаѓа во момент кога трошоците за задолжување значително пораснаа во третиот квартал. Приносот на десетгодишните американски државни обврзници — главен репер за хипотеки, автомобилски кредити и кредитни картички — достигна внатредневен максимум од 5,349 отсто на 5 октомври, највисоко ниво од април 2002 година, поради загриженоста за растечкиот американски долг. Тифани Вајлдинг, извршен директор и економист во PIMCO, оценила дека малите бизниси, домувањето и високозадолжените фирми се соочуваат со построги кредити и повисоки трошоци за задолжување, додека инвестицискиот бум во вештачка интелигенција го притиска остатокот од американската економија. Таа додала дека повисоките приноси на државните обврзници поттикнале пошироко преоценување на кредитниот ризик, особено за должниците со понизок квалитет.

Сигналите за кредитен стрес кај поризичните домаќинства се совпаѓаат со неодамнешната анкета на CNBC и SurveyMonkey, според која еден од пет Американци што плаќаат кирија или имаат хипотека троши најмалку половина од својот приход пред оданочување на домување, додека 49 отсто трошат меѓу 25 и 49 отсто. Препораките на кредиторите се потрошувачите да трошат 28 до 30 отсто од приходот на домување. Одделен извештај на Федералните резерви покажал и дека способноста на американските семејства да ги сервисираат долговите се влошила во последните три години — според анкетата за финансии на потрошувачите објавена на 9 октомври, процентот на семејства со задоцнети плаќања кон крајот на 2025 година достигнал речиси 20 отсто, наспроти околу 12 отсто во претходната анкета од 2022 година.